Разница между ROE и ROA

2024 Автор: Mildred Bawerman | [email protected]. Последнее изменение: 2023-12-16 08:42

ROE vs ROA

ROE и ROA - это два показателя финансовых результатов компании. Существует множество индикаторов, помогающих определить финансовое здоровье компании, а также ее прибыльность. Насколько прибыльна компания, всегда зависит от ее активов. Финансовый отчет компании представляет собой картину ее финансового положения и операционных показателей. Два показателя, которые обычно используются для оценки прибыльности компании, - это ROA и ROE. Поскольку оба они измеряют рентабельность инвестиций, многие не понимают, в чем разница между ROE и ROA. Однако при более внимательном рассмотрении можно увидеть их различия, а также получить более четкое представление о деятельности компании.

ИКРА

Это рентабельность собственного капитала, поэтому чистая прибыль делится на общий капитал. Результат выражается в процентах, поэтому вы знаете, какова ожидаемая норма прибыли на основные инвестиции в компанию на основе прошлых результатов. Среди всех показателей, используемых для оценки эффективности любой компании, ROE, пожалуй, самый важный. По сути, это показывает, насколько эффективно компания использует деньги акционеров.

ROE = годовая чистая прибыль / средний собственный капитал

ROA

Это называется рентабельностью активов, и здесь чистая прибыль делится на активы. Это показатель того, насколько эффективно компания использует свои активы. Понятно, что чем выше этот коэффициент, тем лучше производительность компании, так как с теми же активами, если компания получает большую прибыль, очевидно, что она работает более эффективно. Таким образом, если активы останутся такими же, как в случае производственной компании с тем же заводом, фабрикой и машинами, а прибыль увеличится, ее ROA вырастет, что подразумевает гораздо лучшую производительность. Коэффициент ROA также говорит о том, насколько капиталоемкая компания. Низкий ROA с огромными активами указывает на плохое использование активов компанией.

Разница между ROE и ROA

Одно из основных различий между ROE и ROA - это долг. Если нет долга, собственный капитал и общие активы компании будут такими же. Это означает, что в этом сценарии ROE и ROA будут равны. Теперь, если компания решит взять кредит, ROE станет больше, чем ROA. Более высокая рентабельность собственного капитала не всегда является показателем впечатляющих результатов деятельности компании. В этом отношении ROA - лучший индикатор финансовых результатов компании.

Разумно взглянуть как на рентабельность собственного капитала, так и на рентабельность инвестиций, чтобы сделать вывод о финансовом здоровье и результатах деятельности компании. Оба предлагают разные точки зрения, но когда их результаты объединяются, они дают четкое представление об эффективности управления любой организацией. При высокой рентабельности активов и управляемой задолженности, если рентабельность собственного капитала также высока, это означает, что компания получает приличную прибыль за счет денег акционеров. Но если рентабельность капитала низкая, а у компании огромный долг, даже высокая рентабельность собственного капитала может быть неверной цифрой.