Разница между ROCE и ROE

2024 Автор: Mildred Bawerman | [email protected]. Последнее изменение: 2023-12-16 08:42

РОСЕ против РОЭ

Капитал необходим для запуска и ведения бизнеса. Капитал для таких деловых операций может быть получен с использованием многих методов, таких как выпуск акций, облигаций, ссуд, вкладов собственников и т. Д. Важно учитывать доход, который компания получает от таких форм капитала, которые вкладываются в бизнес. Рентабельность собственного капитала (ROE) и рентабельность вложенного капитала (ROCE) - это два таких коэффициента, которые измеряют прибыльность компании на основе собственного капитала, инвестированного в бизнес. В следующей статье дается четкий обзор обоих этих терминов и объясняются сходства и различия между ROE и ROCE.

Что такое ROE (рентабельность капитала)?

Рентабельность собственного капитала (ROE) - это формула, очень полезная для акционеров и инвесторов, вкладывающих средства в капитал фирмы, поскольку она позволяет им увидеть, какую прибыль они могут получить от своих инвестиций в акционерный капитал. Другими словами, ROE измеряет прибыльность компании как процент от капитала и общей доли владения в бизнесе. Рентабельность собственного капитала является хорошим показателем финансовой стабильности и прибыльности компании, поскольку она измеряет прибыль, полученную от вложения средств акционеров. Рентабельность собственного капитала рассчитывается по следующей формуле.

Рентабельность капитала = чистая прибыль / собственный капитал

Чистая прибыль - это доход, полученный фирмой, а под собственным капиталом понимается капитал, внесенный в фирму акционерами. Например, если компания XYZ получила прибыль в размере 1 миллиона долларов за прошлый год, а общий капитал компании составлял 50 миллионов долларов, рентабельность собственного капитала будет 2%.

Что такое ROCE (рентабельность задействованного капитала)?

Рентабельность вложенного капитала (ROCE) показывает способность компании получать прибыль от всего капитала, который она использует. ROCE показывает прибыльность компании с учетом совокупного капитала, а также обязательств и долга, в рамках которых компания работает. ROCE рассчитывается следующим образом.

ROCE = прибыль до уплаты процентов и налогов (EBIT) / задействованный капитал

В приведенной выше формуле «задействованный капитал» - это сумма собственного капитала и долга акционера, равная «Всего активов - текущих обязательств». Высокий ROCE свидетельствует об эффективном использовании капитала, и ROCE компании всегда должен быть больше, чем стоимость капитала. ROCE полезен при сравнении финансовых показателей компаний, работающих в капиталоемких отраслях и имеющих большие суммы долга.

В чем разница между ROE и ROCE?

ROE и ROCE - это коэффициенты рентабельности, которые измеряют прибыльность компании по отношению к средствам, вложенным в бизнес. ROE учитывает прибыль, полученную от собственного капитала, тогда как ROCE принимает во внимание прибыль, полученную от всего капитала, который он использует, включая долг компании. И ROE, и ROCE используются инвесторами, учреждениями и заинтересованными сторонами при рассмотрении эффективности компании в получении прибыли от вложенных средств и часто используются при выборе вариантов инвестирования. Фирма должна стремиться к достижению более высоких показателей ROE и ROCE (чем выше, тем лучше), но, по крайней мере, должна быть выше стоимости капитала. ROCE рассматривается как более комплексная оценка прибыльности как ROCE, в отличие от ROE, которая учитывает только собственный капитал,также принимает во внимание общий долг и обязательства. ROCE дает более точное представление о прибыльности фирмы с большой задолженностью.

Резюме:

РОЭ против РОСЕ | Рентабельность собственного капитала и рентабельность вложенного капитала

• Рентабельность собственного капитала (ROE) - это формула, очень полезная для акционеров и инвесторов, вкладывающих средства в капитал фирмы, поскольку она позволяет им увидеть, какую прибыль они могут получить от своих инвестиций в акционерный капитал.

• Другими словами, ROE измеряет прибыльность компании как процент от капитала и общей доли владения в бизнесе.

• Рентабельность вложенного капитала (ROCE) отображает способность компании получать прибыль от всего капитала, который она использует.

• ROCE показывает прибыльность компании с учетом совокупного капитала и долга, в рамках которых компания работает.

• И ROE, и ROCE используются инвесторами, учреждениями и заинтересованными сторонами при рассмотрении эффективности компании в получении прибыли от вложенных средств и часто используются при выборе вариантов инвестирования.

• ROCE рассматривается как более комплексная оценка рентабельности, поскольку ROCE, в отличие от ROE, который учитывает только собственный капитал, принимает во внимание общий долг и обязательства.

• ROCE дает более точное представление о прибыльности фирмы с большими суммами долга.