Разница между ETF и управляемым фондом

2024 Автор: Mildred Bawerman | [email protected]. Последнее изменение: 2023-12-16 08:42

Ключевое различие - ETF против управляемого фонда

Ключевое различие между ETF и управляемым фондом заключается в том, что ETF - это инвестиционный фонд, обычно предназначенный для отслеживания индекса, товара или облигаций, где стоимость фонда зависит от базовой инвестиции, тогда как в управляемом фонде инвесторы, разделяющие схожие инвестиционные цели объединяет средства, и фондом управляет управляющий фондом. Инвестирование в ETF или управляемый фонд связано с его рисками и выгодами, и это относительно новые и продвинутые методы инвестирования по сравнению с традиционными вариантами инвестирования, такими как обыкновенные акции и облигации.

СОДЕРЖАНИЕ

1. Обзор и основные отличия

2. Что такое ETF

3. Что такое управляемый фонд

4. Параллельное сравнение - ETF и управляемый фонд

5. Резюме

Что такое ETF?

ETF (Exchange Traded Fund) - это инвестиционный фонд, обычно предназначенный для отслеживания индекса, товара или облигаций, где стоимость фонда зависит от базовой инвестиции. Инвесторы могут покупать акции на бирже. ETF - это фонды открытого типа, в которых размер фонда увеличивается, когда больше инвесторов вносит деньги, и размер фонда уменьшается, когда инвесторы выводят деньги.

Акции в ETF аналогичны обыкновенным акциям и могут торговаться с премией или дисконтом по отношению к базовым инвестициям, однако эта разница часто минимальна, если цена акции ETF отражает стоимость инвестиционного фонда. Инвесторы получают дивиденды, так как прибыль от их инвестиций и прироста или убытков от прироста капитала будут применяться в момент продажи акций.

Ниже приведены некоторые примеры широко торгуемых фондов ETF, отслеживающих индекс.

Различать статью в середине перед таблицей

ETF	Индекс
Депозитарная расписка Standard & Poor's (SPDR)	Индекс S&P 500
IMW	Индекс Рассела 2000
QQQ	Nasdaq 100
DIA	Промышленный индекс Доу-Джонса

Рисунок 01: Индекс S&P 500

Как правило, у ETF более низкий коэффициент расходов по сравнению с более управляемыми фондами, а комиссия за управление составляет не более 0,07% по сравнению с управляемыми фондами. Кроме того, ETF являются высоколиквидными инвестициями, поскольку они торгуются как обыкновенные акции. Однако, поскольку производительность ETF связана с индексом, на нее напрямую влияют колебания индекса.

Что такое управляемый фонд?

Управляемый фонд - это совокупность средств, инвестируемых рядом инвесторов, которые разделяют схожие инвестиционные цели. Для управления фондом и инвестирования денег фонда от имени инвесторов назначается профессиональный управляющий фондом в соответствии с ожидаемыми инвестиционными целями. Инвесторы могут покупать доли владения в управляемом фонде, что аналогично покупке акций компании. По мере увеличения или уменьшения стоимости инвестиций фонда цена пая фонда изменяется соответственно. Как показано ниже, существует два основных типа управляемых фондов.

Фонды единого актива

Эти фонды инвестируют в один класс активов; например, фиксированный доход, собственность или акции

Мультиактивные или диверсифицированные фонды

Мультиактивные или диверсифицированные фонды, инвестируют в различные классы активов и секторов. Инвестиционная стратегия конкретного управляемого фонда определяет состав активов.

Рисунок 02: Типы управляемых фондов

Управляемые фонды могут быть хорошей инвестицией, поскольку они предлагают диверсификацию, давая инвесторам возможность инвестировать в широкий спектр ценных бумаг, в которые они могут делать регулярные инвестиции. Однако, как правило, это крайне неликвидные инвестиции, и за управление фондом управляющему фондом выплачиваются высокие управленческие сборы.

В чем разница между ETF и Managed Fund?

ETF против управляемого фонда
ETF - это инвестиционный фонд, обычно предназначенный для отслеживания индекса, товара или облигаций, где стоимость фонда зависит от базовых инвестиций.	Управляемый фонд - это совокупность средств, вложенных рядом инвесторов, которые разделяют критерии покупки схожих инвестиционных целей.
Способ приобретения акций
Акции ETF покупаются как обыкновенные акции.	Акции в управляемых фондах приобретаются через управляющего фондом.
Риск
EFT - это очень рискованные инвестиции из-за зависимости от индекса.	Риск в управляемых фондах варьируется от фонда к фонду.
Комиссия за управление
Электронные переводы несут низкие комиссии за управление.	Высокие комиссии за управление выплачиваются управляемыми фондами.

Резюме - ETF против управляемого фонда

Разница между ETF и управляемыми фондами существует в отношении ряда критериев, таких как характер риска, способ приобретения акций и размер комиссионных сборов. Выбор между этими двумя вариантами должен производиться в соответствии с предпочтениями и склонностью к риску соответствующих инвесторов. В ETF инвесторы более вовлечены, поскольку это похоже на торговлю обыкновенными акциями, тогда как в управляемых фондах роль инвестора ограничена, поскольку управляющий фондом принимает решения и активно управляет фондом.