Ключевое отличие - сравнительный анализ и анализ соотношений
Информация сравнивается компаниями в различных формах, чтобы понять текущую производительность и план на будущее. Сравнительный и пропорциональный анализ - это два метода, которые предоставляют информацию о компании. Ключевое различие между сравнительным анализом и анализом соотношений состоит в том, что при сравнительном анализе сравнивается сравнительная информация по компаниям и временам, в то время как пропорциональный анализ - это способ использования информации в финансовой отчетности компании для оценки прибыльности, активности, ликвидности и платежеспособности.
СОДЕРЖАНИЕ
1. Обзор и основные отличия
2. Что такое сравнительный анализ
3. Что такое анализ соотношений
4. Сопоставление бок о бок - сравнительный анализ и анализ соотношений
Что такое сравнительный анализ?
В сравнительном анализе информация о финансовой отчетности компании сравнивается с данными за предыдущие годы или с другими аналогичными компаниями.
Сравнение с предыдущими годами
Для бизнеса жизненно важно непрерывно расти. Чтобы иметь возможность определить, произошло ли это и как это произошло, информацию за предыдущий отчетный период следует сравнить с текущим периодом. Многие компании предоставляют результаты прошлого финансового года в столбце рядом с результатами текущего года для облегчения сравнения. Финансовые отчеты публичных компаний легко сравнивать, поскольку они готовятся в стандартном формате.
Например
Различать статью в середине перед таблицей
|
Отчет о прибылях и убытках ABC Ltd за год, закончившийся 31.12.2016 |
||
| 2016 ('000) | 2015 ('000) | |
| Продажи | 520 | 488 |
| Себестоимость продаж | (375) | (370) |
| Валовая прибыль | 145 | 118 |
Глядя на приведенную выше таблицу, пользователи отчета могут ясно видеть, что валовая прибыль увеличилась с 2015 по 2016 год.
Сравнение с другими компаниями
Это называется сравнительным анализом. Сравнение финансовой информации с компаниями, работающими в той же отрасли, дает множество преимуществ. Эти похожие компании часто являются конкурентами, поэтому их результаты относительно компании можно проанализировать с помощью сравнительного анализа. Результаты этого упражнения более эффективны при сравнении компаний аналогичного размера и аналогичного продукта.
Например, Coca-Cola и Pepsi, Boeing и Airbus.
Что такое анализ соотношений
Коэффициентный анализ - очень важный метод, используемый для анализа финансовой информации. Обычно коэффициентный анализ проводится в конце отчетного финансового периода. Количества в финансовой отчетности на конец года используются для расчета коэффициентов. Финансовая отчетность на конец года содержит информацию о результатах, достигнутых в течение года, и текущем состоянии компании с указанием сумм активов, обязательств и капитала, которыми она владеет. Несмотря на то, что они полезны, они в основном подготовлены для целей презентации и регулирования и не имеют большого значения для понимания того, что означает эта информация и как их можно использовать при принятии решений на будущее. Эти ограничения устраняются с помощью анализа соотношений.
Продолжая приведенный выше пример, Например, коэффициент валовой прибыли (объем продаж / валовая прибыль) можно использовать для расчета того, насколько увеличилась валовая прибыль с 2015 года. Валовая прибыль за 2015 год составляет 24% и увеличилась до 28% в 2016 году.
Он обеспечивает интерпретацию рассчитанных коэффициентов, и в зависимости от того, является ли результат положительным или отрицательным, руководство может решить, какие действия следует предпринять для улучшения будущего.
Например, отношение долга к собственному капиталу отражает структуру финансирования компании и отражает сумму долга как часть собственного капитала. Это следует поддерживать на определенном уровне; если коэффициент слишком высок, это означает, что компания финансируется в основном за счет долга, что является очень рискованным. С другой стороны, долевое финансирование обходится дороже, чем долговое финансирование, поскольку проценты, выплачиваемые по долгу, не облагаются налогом. Таким образом, в зависимости от соотношения руководство может решить, какой должна быть будущая структура финансирования.
Существует 4 основных категории коэффициентов, и для каждой категории рассчитывается определенное количество коэффициентов. Вот некоторые из наиболее распространенных соотношений.
Рисунок 1: Общие финансовые показатели
Анализ соотношений также является разновидностью сравнительного анализа, поскольку коэффициенты часто сравниваются с прошлыми коэффициентами и коэффициентами аналогичных компаний. В отличие от сравнительного анализа, где информация сравнивается в абсолютном выражении, анализ соотношений помогает сравнивать в относительном выражении; таким образом, размер компании не представляет проблемы для анализа. Однако расчет коэффициентов основан на информации о почте, и иногда акционеров больше интересует получение прогнозов на будущее.
В чем разница между сравнительным анализом и сравнительным анализом?
Сравнительный анализ против соотношений |
|
| Сравнительный анализ в основном используется для сравнения информации с предыдущим отчетным периодом и другими компаниями. | Анализ коэффициентов в основном используется для интерпретации финансовой информации и принятия будущих решений. |
| Природа | |
| Это может быть количественное и качественное. | Это количественный характер. |
| Размер компании | |
| Компании разных размеров нельзя сравнивать | Компании разных размеров можно сравнить |
