Разница между капитальным бюджетом и бюджетом доходов

2024 Автор: Mildred Bawerman | [email protected]. Последнее изменение: 2023-12-16 08:42

Ключевое различие - бюджет капиталовложений и бюджет доходов

Ключевое различие между капитальным бюджетом и бюджетом доходов заключается в том, что капитальный бюджет оценивает долгосрочную финансовую жизнеспособность инвестиций путем сравнения будущих денежных поступлений и оттоков, тогда как бюджет доходов - это прогноз доходов, которые будут генерироваться компанией. Оба этих типа бюджетов очень важны для успеха и стабильности компании. Когда выручка растет быстрыми темпами, компании необходимо больше инвестировать в новые капитальные проекты. Таким образом, существует положительная взаимосвязь между капитальным бюджетом и бюджетом доходов.

СОДЕРЖАНИЕ

1. Обзор и основные отличия

2. Что такое капитальный бюджет

3. Что такое доходный бюджет

4. Параллельное сравнение - капитальный бюджет и доходный бюджет

5. Резюме

Что такое капитальный бюджет?

Составление бюджета капитальных вложений, также известное как «оценка инвестиций», представляет собой процесс определения жизнеспособности долгосрочных инвестиций при покупке или замене основных средств, новых производственных линий или других проектов. Есть ряд методов составления бюджета капиталовложений, из которых могут выбирать менеджеры. Каждый метод может не подходить для каждого варианта инвестирования, так как целесообразность существенно зависит от характера инвестиционного проекта. Основным критерием, используемым в следующих методиках оценки инвестиций, является сравнение денежных поступлений, которые капитальный проект будет генерировать в будущем, и денежных потоков, которые он понесет.

Срок окупаемости

Это измеряет время, необходимое проекту для возврата первоначальных инвестиций. Денежные потоки не дисконтируются, а меньший срок окупаемости означает, что первоначальные вложения скоро окупятся.

Дисконтированный срок окупаемости

Это то же самое, что и срок окупаемости, за исключением того, что денежные потоки будут дисконтированы. Поэтому это считается более подходящим по сравнению со сроком окупаемости.

Чистая приведенная стоимость (NPV)

NPV - один из наиболее широко используемых методов оценки инвестиций. NPV равна сумме первоначального оттока денежных средств за вычетом суммы дисконтированных денежных поступлений. Критериями принятия решения для NPV является принятие проекта, если NPV положительное, и отклонение проекта, если NPV отрицательное.

Учетная норма прибыли (ARR)

ARR рассчитывает рентабельность инвестиций путем деления прогнозируемой общей чистой прибыли на первоначальные или средние инвестиции.

Внутренняя норма доходности (IRR)

IRR - это ставка дисконтирования, при которой чистая приведенная стоимость проекта становится равной нулю. Более высокая IRR предпочтительна, если критерии принятия решения аналогичны NPV.

Рисунок 01: Сравнение двух проектов помогает понять, какой проект будет более прибыльным с финансовой точки зрения.

Поскольку капитальные проекты требуют значительных средств, они будут финансироваться за счет собственных средств или заемных средств. Многие компании аккумулируют средства, полученные за счет прибыли от продажи основных средств, прибыли от переоценки и т. Д., В специальном резерве с течением времени для использования в таких капитальных проектах. Этот резерв называется «резервом капитала», и средства в нем не будут использоваться для повседневной деловой деятельности.

Что такое бюджет доходов?

Как следует из названия, доходный бюджет - это прогноз будущих доходов и связанных с ними расходов. Бюджеты доходов обычно составляются на период в один год, охватывающий финансовый отчетный год. Это связано с тем, что будет сложно планировать выручку на период, превышающий один год, поскольку результаты будут менее точными. Бюджеты доходов готовятся как корпорациями, так и правительствами. Для правительств доходы бюджетов служат неотъемлемой частью налогово-бюджетной политики.

В доходном бюджете продажи будут прогнозироваться с учетом фактора спроса и будут производиться на основе прошлых отчетов о доходах. Бюджет доходов тесно связан с производственным бюджетом, так как затраты следует учитывать до принятия решений относительно объема продаж и цены. Как и в случае с резервом капитала, компании также поддерживают «резерв доходов», который создается за счет прибыли, полученной от повседневной деятельности. Средства из этого резерва можно использовать в период увеличения себестоимости продукции.

В чем разница между капитальным бюджетом и бюджетом доходов?

Различать статью в середине перед таблицей

Капитальный бюджет vs бюджет доходов
Капитальный бюджет оценивает долгосрочную финансовую жизнеспособность инвестиций путем сравнения будущих денежных поступлений и оттоков.	Бюджет доходов - это прогноз доходов, которые будет генерировать компания.
Подготовка
Для каждого инвестиционного проекта готовятся разные капитальные сметы.	Бюджет доходов - это основной бюджет, который готовится на год как часть бюджетного процесса.
Сложность
Бюджет капитальных вложений включает ряд факторов, которые следует учитывать, поэтому они сложны по своей природе.	Бюджет доходов менее сложен по сравнению с бюджетом капиталовложений.

Резюме - бюджет капиталовложений и бюджет доходов

Разница между капитальным бюджетом и бюджетом доходов очевидна: в капитальном бюджете прогнозируются будущие поступления и оттоки денежных средств по капитальным проектам, а бюджет доходов оценивает доходы от продаж. Осуществление инвестиций должно производиться после должного учета количественных и качественных факторов. Методы составления бюджета капиталовложений учитывают только финансовую жизнеспособность инвестиций; таким образом, они не должны быть единственным критерием для принятия решений. Кроме того, при составлении бюджета доходов следует учитывать качественные факторы в отношении цен конкурентов и рыночной доли.

Изображение предоставлено:

1. «PDF2NPV» Автор AdamD - собственная работа (общественное достояние) через Commons Wikimedia