Разница между коэффициентом быстрой ликвидности и коэффициентом текущей ликвидности

2024 Автор: Mildred Bawerman | [email protected]. Последнее изменение: 2023-12-16 08:42

Коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент текущей ликвидности

Как скажут вам финансовые эксперты, безрассудно оценивать финансовые результаты компании на основе одного или двух экономических показателей. Однако на самом деле люди обычно смотрят на некоторые из общих показателей эффективности, чтобы получить представление о деятельности компании. Фактически, эксперты говорят, и есть достаточно примеров, подтверждающих это, что коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент текущей ликвидности - это два параметра, которые могут выявить проблемы намного раньше, чем другие экономические индикаторы, и могут спрогнозировать неудачу за 5 лет до того, как она действительно произойдет. Что это за соотношения и в чем разница между ними? Давайте узнаем в этой статье.

Как коэффициент быстрой ликвидности, так и коэффициент текущей ликвидности называются коэффициентами ликвидности и отражают способность компании выполнять свои краткосрочные обязательства. Считается, что ликвидность компании является показателем ее финансового здоровья. Двумя наиболее распространенными коэффициентами ликвидности являются коэффициенты текущей и быстрой ликвидности. Использование слова «текущий» в отношении коэффициента текущей ликвидности подразумевает оборотные активы и текущие обязательства, и на самом деле это соотношение только этих двух.

Коэффициент текущей ликвидности = текущие активы / текущие обязательства

Коэффициент быстрой ликвидности = (денежные средства + рыночные ценные бумаги + чистая дебиторская задолженность) / текущие обязательства

Таким образом, очевидно, что, хотя запасы учитываются в случае коэффициента текущей ликвидности, они не учитываются в случае коэффициента быстрой ликвидности.

Некоторых может сбить с толку использование любого из коэффициентов ликвидности для анализа финансовых результатов. Какой из этих коэффициентов является лучшим индикатором финансового здоровья компании в краткосрочной перспективе, сказать непросто. Что касается коэффициента быстрой ликвидности, то он считается более консервативным показателем, чем коэффициент текущей ликвидности. Пока коэффициент положительный и больше единицы, нет опасности, что компания не сможет выполнить свои краткосрочные обязательства. Ситуация, очевидно, более сложная, когда коэффициент быстрой ликвидности положительный, но меньше единицы, а коэффициент текущей ликвидности больше единицы. Эта ситуация требует оценки запасов и оборачиваемости запасов.

В целом коэффициент текущей ликвидности 1,5 или более предполагает, что компания может довольно легко выполнить свои краткосрочные обязательства, но более высокий коэффициент означает, что компания накапливает свои активы, а не использует их наилучшим образом. Хотя это неплохо, но определенно может повлиять на долгосрочную доходность капитала.

Если компания имеет подавляющую часть своих оборотных активов, связанных в виде запасов, ей необходимо будет продать запасы для выполнения краткосрочных обязательств. Это означает, что если продажи компании не растут так быстро, компания может быть вынуждена взять долг для выполнения своих обязательств. Именно здесь коэффициент быстрой ликвидности оказывается полезным, поскольку он выводит запасы из уравнения и по-прежнему определяет, достаточно ли ликвидности у компании для выполнения своих краткосрочных обязательств.

В чем разница между коэффициентом быстрой ликвидности и коэффициентом текущей ликвидности?

• Как коэффициент быстрой ликвидности, так и коэффициент текущей ликвидности являются показателями для оценки результатов деятельности компании и называются коэффициентами ликвидности.

• Коэффициент текущей ликвидности - это соотношение текущих активов и текущих обязательств, и если он равен 1,5, это означает, что у компании достаточно ликвидности для выполнения своих краткосрочных обязательств. Однако коэффициент 2 означает, что активы не используются продуктивно, и это может отрицательно сказаться на долгосрочных перспективах компании.

• Коэффициент текущей ликвидности учитывает обязательства, а коэффициент быстрой ликвидности - нет.