Ключевое отличие - анализ и интерпретация финансовой отчетности
Финансовая отчетность включает отчет о прибылях и убытках, баланс, отчет о движении денежных средств и отчет об изменениях в капитале. Информация в этих заявлениях анализируется и интерпретируется, чтобы облегчить принятие решений. Ключевое различие между анализом и интерпретацией финансовой отчетности состоит в том, что анализ - это процесс обзора и анализа финансовой отчетности компании для принятия более эффективных экономических решений, тогда как интерпретация финансовой отчетности означает понимание того, что отражено в финансовой отчетности. Интерпретация финансовой отчетности проводится посредством пропорционального анализа.
СОДЕРЖАНИЕ
1. Обзор и основные отличия
2. Что такое анализ финансовой отчетности
3. Что такое интерпретация финансовой отчетности
4. Сравнение бок о бок - анализ и интерпретация финансовой отчетности
5. Резюме
Что такое анализ финансовой отчетности?
Анализ финансовой отчетности - это процесс проверки и исследования финансовой отчетности компании для принятия более эффективных экономических решений. Здесь информация о финансовой отчетности компании сравнивается с данными прошлых лет или с другими аналогичными компаниями.
Сравнение с предыдущими годами
Для бизнеса жизненно важно непрерывно расти. Чтобы иметь возможность определить, произошло ли это и как это произошло, информацию за предыдущий отчетный период следует сравнить с текущим периодом. Многие компании предоставляют результаты прошлого финансового года в столбце рядом с результатами текущего года для облегчения сравнения. Финансовые отчеты публичных компаний легко сравнивать, поскольку они готовятся в стандартном формате.
Глядя на вышеизложенное, пользователи отчета могут ясно видеть, что валовая прибыль увеличилась с 2015 по 2016 год.
Сравнение с другими компаниями
Это называется сравнительным анализом. Сравнение финансовой информации с компаниями, работающими в той же отрасли, дает множество преимуществ. Эти похожие компании часто являются конкурентами, поэтому их результаты относительно компании можно проанализировать с помощью сравнительного анализа. Результаты этого упражнения более эффективны при сравнении компаний аналогичного размера и аналогичного продукта.
Например, Coca-Cola и Pepsi, Boeing и Airbus.
Что такое интерпретация финансовой отчетности?
Интерпретация финансовой отчетности означает понимание того, что указано в финансовой отчетности. Это очень важно, чтобы предпринять необходимые действия в будущем для обеспечения того, чтобы финансовое здоровье компании оставалось на желаемом уровне. Интерпретация финансовых коэффициентов осуществляется с помощью анализа коэффициентов.
Обычно нормативный анализ проводится в конце отчетного финансового периода. Суммы в финансовой отчетности на конец года используются для расчета коэффициентов. Финансовая отчетность на конец года содержит информацию о результатах, достигнутых в течение года, и текущем состоянии компании с указанием сумм активов, обязательств и капитала, которыми она владеет. Несмотря на то, что они полезны, они в основном подготовлены для целей презентации и регулирования и не имеют большого значения для понимания того, что означает эта информация и как их можно использовать при принятии решений на будущее. Эти ограничения устраняются с помощью анализа соотношений. Продолжая приведенный выше пример, Например, насколько увеличилась валовая прибыль с 2015 года, можно рассчитать с помощью коэффициента валовой прибыли (объем продаж / валовая прибыль). Валовая прибыль за 2015 год составляет 24%, а в 2016 году увеличилась до 28%.
Он обеспечивает интерпретацию рассчитанных коэффициентов, и в зависимости от того, является ли результат положительным или отрицательным, руководство может решить, какие действия следует предпринять для улучшения будущего.
Например, отношение долга к собственному капиталу отражает структуру финансирования компании и отражает сумму долга как часть собственного капитала. Это следует поддерживать на определенном уровне; если коэффициент слишком высок, это означает, что компания финансируется в основном за счет долга, что является очень рискованным. С другой стороны, долевое финансирование обходится дороже, чем заемное финансирование, поскольку проценты, выплачиваемые по долгу, не облагаются налогом. Таким образом, в зависимости от соотношения руководство может решить, какой должна быть будущая структура финансирования.
Существует 4 основных категории коэффициентов, и для каждой категории рассчитывается ряд коэффициентов. Вот некоторые из наиболее распространенных соотношений.
Рисунок 1: Классификация соотношений
Поскольку коэффициентный анализ помогает сравнивать результаты в относительном выражении, размер компании не является проблемой для анализа. Однако расчет коэффициентов основан на прошлой информации, и иногда акционеров больше беспокоит получение прогнозов на будущее.
В чем разница между анализом и интерпретацией финансовой отчетности?
Различать статью в середине перед таблицей
Анализ против интерпретации финансовой отчетности |
|
| Анализ - это процесс обзора и анализа финансовой отчетности компании для принятия более эффективных экономических решений. | Интерпретация финансовой отчетности означает понимание того, что указано в финансовой отчетности. |
| Цель | |
| Финансовая отчетность анализируется, чтобы понять, как результаты текущего периода изменились по сравнению с прошлым периодом. | Финансовая отчетность интерпретируется для обеспечения принятия обоснованного решения для будущих результатов |
| Время | |
| Анализ финансовой отчетности проще, чем ее интерпретация, поэтому занимает относительно меньше времени. | Интерпретация финансовой отчетности требует извлечения, исследования и выявления взаимосвязей между информацией, поэтому требует больше времени. |
Резюме - Анализ против интерпретации финансовой отчетности
Ключевое различие между анализом и интерпретацией финансовой отчетности зависит от того, где используется финансовая информация для сравнения результатов с прошлыми периодами (анализ) или от того, следует ли использовать их для принятия решений в будущем, понимая, на что указывают результаты (интерпретация). Как анализ, так и интерпретация финансовой отчетности отнимают много времени. Хотя эти два упражнения полезны, их главный недостаток состоит в том, что они слишком сосредоточены на прошлых результатах, которые нельзя изменить. Большинство заинтересованных сторон больше озабочены будущими результатами, поэтому они могут не видеть значительной ценности в анализе и интерпретации финансовой отчетности.
