Разница между валютным свопом и валютным свопом

2024 Автор: Mildred Bawerman | [email protected]. Последнее изменение: 2023-12-16 08:42

Валютный своп против валютного свопа

Свопы - это производные инструменты, которые используются для обмена потоков денежных средств и в большинстве случаев используются для целей хеджирования. В статье подробно рассматриваются два типа свопов, которые используются для обмена иностранной валюты за счет минимизации валютного риска. Валютные свопы и валютные свопы похожи друг на друга, и поэтому их легко спутать с одним и тем же. В статье приведены четкие примеры и объяснения каждого из них, а также подчеркивается, чем они похожи и отличаются друг от друга.

Что такое валютный своп?

Валютный своп - это соглашение между двумя сторонами об обмене определенных сумм разных валют. Типичный валютный своп представляет собой валютное соглашение, по которому две стороны обменивают или «обменивают» серию платежей в одной валюте на серию платежей в другой валюте. Обмениваемые платежи представляют собой выплаты процентов и основного долга по ссуде, выраженной в одной валюте, по ссуде на равную сумму в другой валюте.

Например, фирме из США нужны британские фунты, а компании из Великобритании - доллары США. В этой ситуации американская фирма займёт фунты, а британская фирма займёт доллары; американская фирма будет платить по долгу британской фирмы в долларах США (основная сумма и процентные платежи производятся в долларах США), а британская фирма будет платить по долгам американской фирмы в фунтах (основная сумма и процентные платежи производятся в фунтах). Чтобы такой обмен прошел успешно, должны быть установлены процентная ставка (фиксированная или плавающая), согласованная сумма займа и срок погашения. Валютные свопы представляют собой конкурентное преимущество для участвующих сторон, поскольку теперь эти стороны могут брать займы в иностранной валюте по более низкой цене и с меньшей подверженностью валютному риску.

Что такое валютный своп?

Валютный своп - это контракт между двумя сторонами, который одновременно соглашается купить (или продать) определенное количество валюты по согласованному курсу и продать (или купить) такое же количество валюты позднее по согласованному курсу.. Операция валютного свопа состоит из двух этапов. На первом этапе свопа определенная сумма валюты покупается (или продается) за другую валюту по преобладающему спотовому курсу. На втором этапе транзакции равное количество валюты продается (или покупается) за другую валюту по форвардному курсу.

Рассмотрим простой пример: компания имеет 500 000 евро и требует долларов США через 5 месяцев. Поскольку у компании уже есть средства в другой валюте (евро), они могут использовать эти средства для выполнения своих требований, не подвергаясь валютному риску. Компания может продать 500 000 евро банку по текущему спотовому курсу и получить эквивалент в долларах США, а также согласится выкупить евро и продать доллары через 5 месяцев.

Валютный своп против валютного свопа

Валютные свопы и валютные свопы очень похожи друг на друга, поскольку они помогают хеджировать валютный риск и предлагают корпорациям механизм, с помощью которого можно получить иностранную валюту с минимальной подверженностью валютному риску. Тем не менее, эти два производных инструмента отличаются друг от друга тем, что валютный своп обменивает ряд денежных потоков (процентные платежи и принципы), тогда как валютный своп включает 2 транзакции; продать или купить по спот-курсу и выкупить или перепродать по форвардному курсу.

Другое важное отличие заключается в том, что валютный своп - это ссуда, которая берется любой стороной, при которой затем происходит обмен процентных и основных выплат, тогда как валютный своп проводится с использованием доступной суммы валюты, которая затем обменивается на эквивалентную сумму другая валюта.

Резюме:

Разница между валютным свопом и валютным свопом

• Типичный валютный своп представляет собой валютное соглашение, по которому две стороны обменивают или «обменивают» серию платежей (проценты и основную сумму) в одной валюте на серию платежей в другой валюте.

• Валютный своп - это контракт между двумя сторонами, который одновременно соглашается купить (или продать) определенное количество валюты по согласованному курсу и продать (или купить) такое же количество валюты позднее по согласованному курсу. темп.

• Валютные свопы и валютные свопы очень похожи друг на друга, поскольку они помогают хеджировать валютный риск и предлагают корпорациям механизм, с помощью которого можно получить иностранную валюту с минимальной подверженностью валютному риску.