Как работают инвестиционные компании

2024 Автор: Mildred Bawerman | [email protected]. Последнее изменение: 2023-12-16 08:42

Что такое инвестиционная компания?

Инвестиционная компания - это финансовая организация, основной деятельностью которой является хранение финансовых ценных бумаг и управление ими. Эти вложения осуществляются от имени инвесторов, вложивших средства в инвестиционную компанию. Инвестиционные компании могут быть государственными или частными. Goldman Sachs, Morgan Stanley, Deutsche Bank и Morgan Stanley - вот несколько примеров глобальных инвестиционных компаний. Эти инвестиционные компании отличаются от коммерческих банков. В то время как позже инвестиционные банки управляют депозитами и кредитными требованиями физических лиц и организаций, инвестиционные банки выходят за рамки традиционных вариантов инвестирования, помогая инвесторам покупать и продавать акции, облигации и другие финансовые ценные бумаги.

Типы инвестиционных компаний

Инвестиционные потребности разных инвесторов могут отличаться от одного инвестора к другому в зависимости от типа требуемой им прибыли и рисков, которые они готовы принять. Некоторые инвесторы предпочитают иметь более стабильный инвестиционный доход (например, пенсия или другие инвесторы с фиксированным доходом), в то время как другие готовы пойти на значительные риски в ожидании более высокой прибыли. Чтобы выбрать один из вариантов инвестирования, необходимы знания о различных вариантах инвестирования.

Биржевые фонды (ETF)

Поведение биржевых ценных бумаг часто похоже на торговлю акциями на фондовой бирже. ETF может быть товаром, облигацией или корзиной ценных бумаг, например индексным фондом. Дивиденды выплачиваются из прибыли держателям ценных бумаг ETF.

Паевые инвестиционные фонды (ПИФ)

ПИФ - это структура фонда, позволяющая фондам хранить активы и обеспечивать прибыль, которая поступает напрямую отдельным владельцам паев вместо того, чтобы реинвестировать их обратно в фонд. Ипотека, эквиваленты денежных средств и недвижимость являются распространенными видами инвестиций ПИФ.

Открытые фонды

Открытые фонды также называются «паевые инвестиционные фонды». Они торгуют ценными бумагами на постоянной основе, и инвесторы могут покупать и продавать ценные бумаги в любое время. В связи с этим ликвидность открытых ценных бумаг высока, а стоимость чистых активов открытой ценной бумаги оговаривается регулирующим органом. Период времени инвестирования для открытых фондов может быть краткосрочным (фонды денежного рынка) или долгосрочным.

Фонды денежного рынка

Казначейские векселя: краткосрочная государственная ценная бумага, не приносящая процентов, но выпущенная со скидкой от цены погашения.

Краткосрочные муниципальные облигации: долговые ценные бумаги, выпущенные правительствами для финансирования капитальных проектов.

Коммерческие векселя: краткосрочные необеспеченные векселя, выпущенные компаниями.

Долгосрочные фонды

Казначейские облигации - процентная облигация, выпущенная правительством.

Долгосрочные муниципальные облигации

Закрытые фонды

В отличие от открытых фондов, у них нет возможности постоянно покупаться и продаваться; таким образом, торговый период ограничен коротким периодом времени. В конце периода предложение о покупке или продаже акций будет закрыто для любых новых инвесторов. Стоимость чистых активов закрытой ценной бумаги зависит от спроса и предложения на соответствующую ценную бумагу.

Как работают инвестиционные компании

Чтобы торговать ценными бумагами, инвестиционная компания должна быть зарегистрирована на фондовой бирже. Крупные глобальные инвестиционные компании часто котируются более чем на одной фондовой бирже. Инвестиционные решения принимает управляющий фондом, какие ценные бумаги следует покупать и продавать. Также существует независимый совет директоров, основной обязанностью которого является защита интересов инвесторов. Совет директоров собирается пару раз в год для обзора результатов деятельности инвестиционной компании и предоставления рекомендаций. Управляющий фондом обычно назначается Советом директоров. Инвестиционные компании также нередко вкладывают средства в другие подобные финансовые учреждения.

Привлечение инвестиций - еще один общий аспект, связанный с инвестиционными компаниями. Заработок - это заемные средства, обычно используемые в долгосрочных инвестиционных планах, которые могут приносить доход в течение длительного периода времени. Одним из преимуществ, которыми часто пользуются инвестиционные компании, является то, что они могут брать кредиты по более низкой ставке по сравнению с другими.

Некоторые инвестиционные компании осуществляют отдельные инвестиции, например, хедж-фонды, компании, инвестирующие в частный капитал, компании, инвестирующие в недвижимость, и компании венчурного капитала. Эти типы выборочных инвестиций часто требуют, чтобы инвесторы соответствовали определенным критериям, чтобы иметь право инвестировать в такие ценные бумаги. Эти типы инвесторов называются «аккредитованными инвесторами».

Например, чтобы быть отнесенным к категории аккредитованного инвестора для инвестирования в хедж-фонд, инвестор должен:

• Иметь собственный капитал более 1 миллиона долларов, принадлежащий единолично или совместно с супругом.
• Заработали по 200 000 долларов за последние два года.
• Зарабатывали по 300 000 долларов за последние два года вместе с супругом.
• Есть разумные основания ожидать, что в будущем вы заработаете такую же сумму.