Разница между анализом рентабельности и окупаемостью инвестиций

2024 Автор: Mildred Bawerman | [email protected]. Последнее изменение: 2023-12-16 08:42

Ключевое различие - анализ затрат и выгод против окупаемости инвестиций

Есть ряд факторов, которые следует учитывать при инвестировании, где доходность играет важную роль. Также важно сравнить доходность с сделанными инвестициями или понесенными затратами. Анализ рентабельности - это инструмент анализа, который сравнивает затраты и выгоды от потенциального инвестиционного решения, в то время как рентабельность инвестиций рассчитывает доход от инвестиций как процент от первоначальной вложенной суммы. Это ключевое различие между анализом рентабельности и окупаемостью инвестиций.

СОДЕРЖАНИЕ

1. Обзор и основные отличия

2. Что такое анализ рентабельности

3. Что такое рентабельность инвестиций

4. Параллельное сравнение - анализ рентабельности и рентабельность инвестиций

5. Резюме

Что такое анализ затрат и выгод?

Анализ затрат и выгод - это процесс анализа бизнес-решений. Выгоды от данной ситуации или действия, связанного с бизнесом, суммируются, а затем вычитаются затраты, связанные с выполнением этого действия. Анализ затрат и выгод - это компромисс между добавлением затрат и выгод для реализации бизнес-решения. Критерии принятия решения будут заключаться в том, чтобы продолжить инвестирование, если выгоды перевешивают затраты.

Например, компания DEF - это крупная производственная компания, которая в настоящее время работает с внутренним набором персонала в отделе кадров. Недавно руководитель производства отметил, что для компании будет выгодно передать функцию найма на аутсорсинг отдельному кадровому агентству. Он считает, что это будет дешевле, эффективнее и DEF сможет значительно улучшить качество. Перед принятием решения такой сценарий следует оценить с точки зрения затрат и выгод количественно и качественно.

Следует учитывать все прямые и косвенные затраты, и следует проявлять осторожность, чтобы не недооценивать затраты или не переоценивать выгоды. Однако следует отметить, что анализ рентабельности является более простым инструментом анализа инвестиций и подходит только для малых и средних инвестиций, которые охватывают ограниченный период времени. Из-за сложности и неопределенности денежных потоков это не может рассматриваться как подходящий инструмент принятия решений для крупномасштабных проектов, охватывающих продолжительный период времени.

Что такое возврат инвестиций

Рентабельность инвестиций (ROI) - это жизненно важный метод оценки инвестиций, который компании могут использовать для измерения производительности. ROI можно использовать для оценки выбранного варианта инвестирования или для компании в целом, а также для каждого подразделения в случае крупной компании. Это позволяет рассчитать, какая прибыль получается по сравнению с размером вложенного капитала. ROI можно рассчитать по формуле ниже.

ROI = прибыль до уплаты процентов и налогов (EBIT) / задействованный капитал * 100

• EBIT - чистая операционная прибыль до вычета процентов и налогов
• Используемый капитал - Добавление заемных и собственных средств

Это показатель, который указывает на уровень эффективности компании и выражается в процентах. Чем выше рентабельность инвестиций, тем больше выгода для инвесторов. Когда ROI рассчитывается для каждого подразделения, их можно сравнить, чтобы определить, какую ценность они вносят в общий ROI компании.

ROI - это один из основных коэффициентов, который может быть рассчитан инвесторами, а также для измерения прибыли или убытка от инвестиций относительно вложенных средств. Этот показатель часто используется отдельными инвесторами при оценке прибыльности различных инвестиционных решений, и его можно просто рассчитать в процентах, ROI = (прибыль от инвестиций - стоимость инвестиций) / стоимость инвестиций * 100

ROI помогает сравнивать доходность от различных инвестиций; таким образом, инвестор может выбрать из двух или более вариантов, в какой из них вложить деньги.

Например, у инвестора есть следующие возможности инвестировать в акции двух компаний.

Акции компании A - стоимость = 1500 долларов США, стоимость на конец года = 1730 долларов США.

Акции компании B - стоимость = 548 долларов США, стоимость на конец года = 722 доллара США.

Рентабельность двух инвестиций составляет 15% (1,730–1500 / 1,500) для акций компании A и 32% (722–548 / 548) для акций компании B.

Вышеуказанные инвестиции можно легко сравнить, если предположить, что оба они рассчитаны на период в один год. Даже если периоды времени разные, можно рассчитать ROI; однако он не дает точного измерения. Например, если для окупаемости акций компании B требуется пять лет, а не один год, то их более высокая доходность может быть непривлекательной для инвестора, который предпочитает получать быстрый доход.

Чтобы лучше понять полезность ROI, следует сравнить ее с показателями прошлых лет и другими компаниями в той же отрасли. Хотя это полезно, следует также отметить, что рентабельность инвестиций в значительной степени зависит от размера актива / инвестиционной базы; если база активов / инвестиций больше, итоговая рентабельность инвестиций будет ниже.

Рисунок 01 - Рентабельность инвестиций в целом должна поддерживаться на повышающемся уровне.

В чем разница между анализом затрат и результатов и окупаемостью инвестиций?

Различать статью в середине перед таблицей

Анализ затрат и выгод против окупаемости инвестиций
Анализ затрат и выгод - это инструмент анализа, используемый для сравнения затрат и выгод от инвестиционного решения.	Рентабельность инвестиций измеряет прибыль от инвестиций в процентах от первоначальной суммы инвестиций.
Ответная реакция
Анализ рентабельности включает анализ как количественных, так и качественных факторов.	Рентабельность инвестиций - количественная мера
Время и стоимость
Анализ рентабельности является относительной мерой, и анализ одной инвестиции может значительно отличаться от другой.	Рентабельность инвестиций рассчитывается в процентах, поэтому их легко сопоставить.
Применение
Анализ рентабельности идеален для малых и средних инвестиций и временных вложений.	Возврат инвестиций может быть успешно использован для любых инвестиций независимо от времени и масштаба.

Резюме - анализ затрат и выгод по сравнению с окупаемостью инвестиций

И анализ затрат и результатов, и возврат инвестиций являются инструментами оценки инвестиций, используемыми предприятиями. Разница между анализом рентабельности и рентабельностью инвестиций обычно связана с использованием и типом инвестиций, которые они используются для анализа. Хотя анализ затрат и выгод может обеспечить полный анализ, поскольку он учитывает как количественные, так и качественные факторы, рентабельность инвестиций может быть легко использована для целей сравнения.