Разница между производными инструментами и фьючерсами

2024 Автор: Mildred Bawerman | [email protected]. Последнее изменение: 2023-12-16 08:42

Ключевое отличие - деривативы против фьючерсов

Ключевое различие между производными инструментами и фьючерсами заключается в том, что производные инструменты - это финансовые инструменты, стоимость которых зависит от стоимости другого базового актива, тогда как фьючерсы - это соглашение о покупке или продаже определенного товара или финансового инструмента по заранее определенной цене на определенную дату в будущем.. В связи с постоянным ростом финансовых рынков ряд инвесторов все активнее вкладывают средства во многие финансовые инструменты. Такие инструменты несут финансовые риски, поскольку их стоимость может колебаться. Производные инструменты используются для устранения таких рисков путем обеспечения уверенности в отношении будущей сделки, включая производные инструменты. Таким образом, связь между производными финансовыми инструментами и фьючерсами заключается в том, что фьючерсы являются разновидностью производных финансовых инструментов.

СОДЕРЖАНИЕ

1. Обзор и основные различия

2. Что такое деривативы

3. Что такое фьючерсы

4. Параллельное сравнение - деривативы и фьючерсы

5. Резюме

Что такое деривативы?

Производные финансовые инструменты - это финансовые инструменты, стоимость которых зависит от стоимости другого базового актива. Производные инструменты используются для хеджирования финансовых рисков (для снижения риска финансового актива в связи с неопределенностью его будущей стоимости), и ниже представлены широко используемые формы производных инструментов.

Формы производных финансовых инструментов

Нападающие

Форвардный контракт - это контракт между двумя сторонами на покупку или продажу актива по определенной цене в будущем. Форвардные сделки являются внебиржевыми (OTC) инструментами, что означает, что они могут быть настроены в соответствии с любыми требованиями транзакции между двумя сторонами без структурированного обмена.

Фьючерсы

Фьючерс - это соглашение о покупке или продаже определенного товара или финансового инструмента по заранее определенной цене на определенную дату в будущем. Фьючерсы - это биржевые инструменты, это означает, что такие контракты торгуются только на структурированных биржах и доступны только в стандартных размерах.

Параметры

Опцион - это право, но не обязательство купить или продать финансовый актив в конкретную дату по заранее согласованной цене. Существует два основных типа опционов: «колл-опцион» и «пут-опцион». Опцион колл - это право на покупку, тогда как опцион пут - право на продажу. Опционы могут быть обменными или внебиржевыми.

Свопы

Своп - это производный инструмент, с помощью которого две стороны достигают соглашения об обмене финансовыми инструментами. Хотя базовым инструментом может быть любая ценная бумага, денежные потоки обычно обмениваются свопами. Свопы - это внебиржевые инструменты.

Что такое фьючерсы?

Фьючерсный контракт - это соглашение о покупке или продаже определенного товара или финансового инструмента по заранее определенной цене на определенную дату в будущем. Фьючерсы - это биржевые инструменты, поэтому они торгуются на фьючерсной бирже. Некоторые фьючерсные контракты требуют физической поставки базового актива, тогда как расчеты по другим контрактам производятся наличными.

Преимущества фьючерсов

Высокая ликвидность

Фьючерсы - это высоколиквидные производные инструменты (их удобно покупать и быстро продавать), поскольку они торгуются через биржу.

Низкий риск дефолта

Поскольку они регулируются биржей, фьючерсные контракты имеют низкий риск дефолта по сравнению с производными инструментами, такими как форварды.

Низкие комиссионные сборы

Комиссия за торговлю фьючерсами относительно невысока по сравнению с другими производными финансовыми инструментами.

Недостатки фьючерсов

Отсутствие настройки

Поскольку фьючерсные контракты представляют собой стандартизированные инструменты, доступные в стандартных размерах, они не могут быть адаптированы к требованиям сделки.

Требование к минимальному депозиту

Перед заключением фьючерсного контракта необходимо выполнить минимальное требование депозита, поэтому иногда; выгода, полученная за счет низких комиссионных, может быть зачтена за счет депозита.

Рисунок 01: Чикагская товарная биржа и Чикагская торговая биржа - крупнейшая фьючерсная биржа в 2015 году.

В чем разница между деривативами и фьючерсами?

Различать статью в середине перед таблицей

Деривативы против фьючерсов
Производные финансовые инструменты - это финансовые инструменты, стоимость которых зависит от стоимости другого базового актива.	Фьючерс - это соглашение о покупке или продаже определенного товара или финансового инструмента по заранее определенной цене на определенную дату в будущем.
Природа
Производные финансовые инструменты могут продаваться на бирже или на внебиржевых торгах.	Фьючерсы - это биржевые инструменты.
Типы
Форварды, фьючерсы, опционы и свопы - популярные типы производных финансовых инструментов.	Фьючерсы - это один из видов производных инструментов.

Резюме - Деривативы против фьючерсов

Разница между деривативами и фьючерсами в основном зависит от их объема; деривативы имеют более широкий охват, поскольку включают в себя множество методов, в то время как фьючерсные контракты имеют более узкую область применения. У обоих одинаковые цели, поскольку они пытаются снизить риск транзакции, которая состоится в будущем. По оценкам, в 2010 году мировой рынок деривативов превысил 1,2 квадриллиона долларов. Кроме того, CME Group Inc. (Чикагская товарная биржа и Чикагская торговая биржа) в 2015 году стала крупнейшей фьючерсной биржей в мире с оборотом более 1 квадриллиона долларов.