Разница между производными инструментами и капиталом

2024 Автор: Mildred Bawerman | [email protected]. Последнее изменение: 2023-12-16 08:42

Деривативы против капитала

Акции и деривативы - это финансовые инструменты, которые сильно отличаются друг от друга. Основное сходство между ними состоит в том, что и акции, и производные инструменты можно покупать и продавать, и для такой торговли существуют активные рынки акций и производных инструментов. В статье дается четкий обзор каждой концепции и объясняются их сходства и различия.

Что такое справедливость?

Акционерный капитал - это форма собственности в фирме, и держатели акций известны как «владельцы» фирмы и ее активов. Любая компания на этапе создания требует некоторой формы капитала или собственного капитала для начала хозяйственной деятельности. Акции обычно приобретаются небольшими организациями за счет вкладов собственников и более крупными организациями путем выпуска акций. Собственный капитал может действовать как буфер безопасности для фирмы, и фирма должна иметь достаточно капитала, чтобы покрыть свой долг.

Преимущество для фирмы в получении средств за счет собственного капитала состоит в том, что не нужно производить выплаты процентов, поскольку владелец капитала также является владельцем фирмы. Однако недостатком является то, что выплаты дивидендов держателям акций не подлежат налогообложению.

Что такое деривативы?

Производные инструменты - это особые типы финансовых инструментов, стоимость которых определяется рядом базовых активов. Производный инструмент будет служить контрактом между сторонами и определяет ряд условий, таких как дата, на которую должны быть произведены платежи. Примеры деривативов включают фьючерсы, форварды, свопы и опционы. Эти производные финансовые инструменты получают свою стоимость из ряда базовых активов, таких как акции, облигации, товары (золото, серебро, кофе и т. Д.), Различные валюты и колебания процентных ставок.

Деривативы используются физическими лицами для спекуляций и хеджирования. Например, трейдер может заключить форвардный контракт на закупку 2 миллионов тонн кофе 1 октября по фиксированной цене 10 долларов за тонну. Если цена на 1 октября составляет 12 долларов за тонну, то фирма получила бы прибыль (поскольку теперь они могут покупать по более низкой согласованной цене), а если цена окажется равной 9 долларов, то фирма понесет убытки (поскольку теперь они согласились заплатить более высокую цену). Однако в форвардном контракте цена фиксируется на уровне 10 долларов, и это гарантирует, что фирма должна заплатить только 10 долларов независимо от каких-либо колебаний цен.

В чем разница между производными финансовыми инструментами и акциями?

Под собственным капиталом понимается капитал, внесенный в бизнес его владельцами; что может происходить посредством какого-либо вклада в капитал, такого как покупка акций. Производный инструмент - это финансовый инструмент, стоимость которого определяется движением / доходностью одного или нескольких базовых активов. Основное различие между производными финансовыми инструментами и капиталом заключается в том, что стоимость капитала определяется рыночными условиями, такими как спрос и предложение, а также связанные с компанией, экономические, политические или другие события. Стоимость производных инструментов определяется другими финансовыми инструментами, такими как облигации, товары, валюта и т. Д. Некоторые производные инструменты также получают свою стоимость из капитала, например акций и акций. Следовательно, в то время как инвестирование в капитал может быть для целей получения прибыли, вложения в производные финансовые инструменты могут быть не только для получения прибыли (посредством спекуляций),но также и для защиты от возможных рисков.

Резюме:

Деривативы против капитала

• Капитал и деривативы - это финансовые инструменты, которые сильно отличаются друг от друга. Основное сходство между ними состоит в том, что и акции, и производные инструменты можно покупать и продавать, и для такой торговли существуют активные рынки акций и производных инструментов.

• Собственный капитал означает капитал, вложенный в бизнес его владельцами; что может происходить посредством какого-либо вклада в капитал, такого как покупка акций.

• Производный инструмент - это финансовый инструмент, стоимость которого определяется движением / доходностью одного или нескольких базовых активов.

• Основное различие между производными финансовыми инструментами и капиталом состоит в том, что стоимость капитала определяется рыночными условиями, такими как спрос и предложение, а также связанные с компанией, экономические, политические или другие события. Деривативы получают свою стоимость из других финансовых инструментов, таких как облигации, сырьевые товары, валюты и т. Д.

• Некоторые производные финансовые инструменты также получают свою стоимость из капитала, такого как акции и акции.