Разница между прибыльностью и ликвидностью

2024 Автор: Mildred Bawerman | [email protected]. Последнее изменение: 2023-12-16 08:42

Ключевое различие - прибыльность и ликвидность

Прибыльность и ликвидность - два очень важных финансовых показателя для всех предприятий, и им следует уделять повышенное внимание, чтобы поддерживать их на желаемом уровне. Ликвидность можно рассматривать как основной фактор, способствующий долгосрочной прибыльности. Ключевое различие между прибыльностью и ликвидностью заключается в том, что, в то время как прибыльность - это степень, в которой компания получает прибыль, ликвидность - это способность быстро конвертировать активы в наличные.

СОДЕРЖАНИЕ

1. Обзор и основные отличия

2. Что такое прибыльность

3. Что такое ликвидность

4. Параллельное сравнение - прибыльность и ликвидность

5. Резюме

Что такое прибыльность?

Прибыль может быть просто обозначена как разница между общими доходами за вычетом общих расходов на бизнес. Максимизация прибыли - один из главных приоритетов любой компании. Прибыль подразделяется на различные группы в соответствии с компонентами, которые считаются полученными при расчете каждой суммы прибыли. Ряд коэффициентов рассчитывается с использованием соответствующих показателей прибыли, чтобы можно было проводить сравнения с предыдущими периодами и другими аналогичными компаниями и облегчить принятие финансовых решений.

Различать статью в середине перед таблицей

Соотношение	Управленческие последствия
Валовая прибыль
Маржа GP = Выручка / Валовая прибыль * 100	Это вычисляет сумму выручки, оставшуюся после покрытия затрат на проданные товары. Это показатель того, насколько прибыльным и рентабельным является основной вид деятельности.
Операционный доход
OP Маржа = Выручка / Операционная прибыль * 100	Маржа OP измеряет, сколько выручки остается после учета других затрат, связанных с основной деятельностью. Это показатель того, насколько эффективно может осуществляться основная бизнес-деятельность.
Чистая прибыль
Маржа NP = Выручка / Чистая прибыль * 100	Маржа NP - это мера общей прибыльности, и это окончательный показатель прибыли в отчете о прибылях и убытках. При этом учитываются все операционные и внереализационные доходы и расходы.
Доход на вложенный капитал
ROCE = прибыль до уплаты процентов и налогов / задействованный капитал * 100	ROCE - это показатель, который подсчитывает, какую прибыль компания получает от задействованного капитала, включая как заемный, так и собственный капитал. Этот коэффициент можно использовать для оценки того, насколько эффективно используется капитальная база.
Рентабельность капитала
ROE = Чистая прибыль / Средний акционерный капитал * 100	Это позволяет оценить, какая прибыль создается за счет средств, внесенных акционерами, и, таким образом, рассчитать величину стоимости, созданной за счет собственного капитала.
Рентабельность активов
ROA = Чистая прибыль / Средняя сумма активов * 100	ROA показывает, насколько прибыльна компания по отношению к ее общим активам; следовательно, он дает представление о том, насколько эффективно используются активы для получения дохода.
Прибыль на акцию
EPS = Чистая прибыль / Среднее количество акций в обращении	Это вычисляет, сколько прибыли генерируется на акцию. Это напрямую влияет на рыночную стоимость акций. Таким образом, у высокодоходных компаний рыночная цена выше.

Что такое ликвидность?

Ликвидность описывает степень, в которой актив или ценная бумага могут быть быстро куплены или проданы на рынке, не влияя на цену актива. Это также наличие денежных средств и их эквивалентов в компании. Эквиваленты денежных средств включают казначейские векселя, коммерческие бумаги и другие краткосрочные рыночные ценные бумаги. Ликвидность так же важна, как и прибыльность, иногда даже более важна в краткосрочной перспективе. Это связано с тем, что компании нужны наличные деньги для повседневной работы. Это включает в себя,

• Затраты на производство и продажу
• Выплата заработной платы сотрудникам
• Платежи кредиторам, налоговым органам и проценты по заемным средствам

Без выполнения регулярных действий, упомянутых выше, бизнес не сможет выжить, чтобы получать прибыль. Можно рассмотреть дополнительные источники финансирования, такие как увеличение долга; однако это связано с более высокими рисками и большими затратами. Таким образом, важно быть бдительным в отношении ситуации с денежными потоками и эффективно управлять. Для оценки позиции ликвидности рассчитываются следующие коэффициенты.

Соотношение	Управленческие последствия
Коэффициент текущей ликвидности = оборотные активы / текущие обязательства	Это позволяет рассчитать способность компании погашать краткосрочные обязательства за счет оборотных средств. Идеальным коэффициентом текущей ликвидности считается 2: 1, что означает, что на каждое обязательство приходится 2 актива. Однако это может варьироваться в зависимости от отраслевых стандартов и деятельности компании.
Коэффициент быстрой ликвидности = (оборотные активы-запасы) / текущие обязательства	Это очень похоже на коэффициент текущей ликвидности. Однако он исключает запасы при расчете ликвидности, поскольку запасы, как правило, являются менее ликвидными текущими активами по сравнению с другими. считается, что идеальное соотношение составляет 1: 1; однако это зависит от отраслевых стандартов, как и от коэффициента текущей ликвидности.

В отчете о движении денежных средств указывается размер денежного резерва на конец финансового года. Если остаток денежных средств положительный, это означает «избыток наличности». Если остаток денежных средств отрицательный (), это нехорошая ситуация. Это означает, что у компании нет достаточных денежных средств для ведения повседневной деятельности; таким образом, необходимо рассмотреть возможность привлечения заемных средств для бесперебойной работы.

Рисунок_1: Наличие достаточного количества денежных средств жизненно важно для выживания бизнеса

В чем разница между прибыльностью и ликвидностью?

Прибыльность против ликвидности
Прибыльность - это способность компании получать прибыль.	Ликвидность - это способность компании конвертировать активы в наличные.
Время
Прибыльность важнее в долгосрочной перспективе.	В краткосрочной перспективе ликвидность менее важна.
Соотношения
Ключевые коэффициенты включают маржу GP, маржу OP, маржу NP и ROCE.	Ключевые коэффициенты - коэффициент текущей ликвидности и коэффициент быстрой ликвидности.

Резюме - прибыльность vs ликвидность

Разница между прибыльностью и ликвидностью заключается просто в наличии прибыли и наличности. Прибыль является основным показателем устойчивости компании и приоритетным интересом акционеров. Хотя прибыль является наиболее важным фактором, это не обязательно означает, что бизнес будет устойчивым. Кроме того, у прибыльной компании может не быть достаточной ликвидности, потому что большая часть средств в компании инвестируется в проекты, а компания, у которой много денежных средств или ликвидности, может быть нерентабельной, поскольку она не использовала излишки средств эффективно. Таким образом, успех зависит от лучшего управления прибылью и денежными средствами.