Разница между хедж-фондами и паевыми фондами

2024 Автор: Mildred Bawerman | [email protected]. Последнее изменение: 2023-12-16 08:42

Хедж-фонды и паевые инвестиционные фонды

Как паевые инвестиционные фонды, так и хедж-фонды управляются портфельными менеджерами, которые выбирают ряд привлекательных ценных бумаг, втягивают их в портфель и управляют ими таким образом, чтобы обеспечить максимальную доходность для инвесторов фонда. Паевые инвестиционные фонды и хедж-фонды сильно отличаются друг от друга с точки зрения взимаемых комиссий, правил, которым они подчиняются, и типов инвесторов, которые вкладывают средства в каждый из них. В следующей статье будут четко описаны эти характеристики для каждого фонда и описаны их различия.

Паевые инвестиционные фонды

Паевой инвестиционный фонд представляет собой совокупность средств, собранных у ряда инвесторов, которые затем используются в таких инвестициях, как акции, облигации и другие инструменты денежного рынка. Фондом управляет «управляющий фондом», который будет управлять инвестициями в эти ценные бумаги таким образом, чтобы получать прирост капитала и инвестиционный доход для инвесторов фонда. Инвестиции, сделанные в паевой инвестиционный фонд, обычно регулируются проспектом эмиссии, и менеджеры должны обеспечить, чтобы инвестиции соответствовали целям, изложенным в этом документе.

Инвестиции в паевые инвестиционные фонды открыты для всех и, следовательно, подпадают под действие ряда нормативных актов, таких как Закон о ценных бумагах 1993 года, и должны быть зарегистрированы в Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) для работы. Паевые инвестиционные фонды также обязаны платить фидуциарную пошлину на доход, полученный от деятельности фонда.

Хедж-фонды

С другой стороны, хедж-фонд управляется гораздо более агрессивно и часто использует более высокоуровневые и рискованные инвестиционные стратегии. Эти фонды могут работать на внутреннем и международном рынках и управляться таким образом, чтобы обеспечить максимальную доходность. В результате совершаемых рискованных инвестиций хедж-фонды в основном открыты для избранного числа искушенных инвесторов и требуют от них очень крупных вложений. Кроме того, они требуют, чтобы средства в хедж-фонде удерживались минимум один год, что снижает ликвидность для его инвесторов.

Поскольку хедж-фонды открыты только для ряда частных инвесторов, они не регулируются SEC и не обязаны предоставлять отчеты о своей деятельности. Однако они также несут фидуциарный долг в отношении своего дохода.

Хедж-фонды и паевые инвестиционные фонды

И хедж-фонды, и паевые инвестиционные фонды управляются портфельными менеджерами и работают с единственной целью получения более высокой прибыли. Хедж-фонды делают более рискованные инвестиции, используя передовые методы инвестирования, в то время как паевые инвестиционные фонды более безопасны и инвестируют в более безопасные ценные бумаги, такие как акции и облигации. Паевые инвестиционные фонды предоставляют мелким инвесторам возможность инвестировать в портфель ценных бумаг, что совершенно невозможно сделать с небольшим капиталом. Однако хедж-фонды предназначены для инвесторов, стремящихся к риску, которые имеют достаточный капитал и требуют более быстрой и большей прибыли в течение более короткого периода времени.

Резюме

Хедж-фонды и паевые инвестиционные фонды

• Паевые инвестиционные фонды и хедж-фонды управляются портфельными менеджерами, которые выбирают ряд привлекательных ценных бумаг, втягивают их в портфель и управляют ими таким образом, чтобы обеспечить максимальную доходность для инвесторов фонда.

• Паевой инвестиционный фонд представляет собой совокупность средств, собранных от ряда инвесторов, которые затем используются в таких инвестициях, как акции, облигации и другие инструменты денежного рынка.

• С другой стороны, хедж-фонд управляется гораздо более агрессивно и часто использует более высокоуровневые и рискованные инвестиционные стратегии.