Неблагоприятный отбор против моральной опасности
Моральный риск и неблагоприятный отбор - это концепции, широко используемые в сфере страхования. Обе эти концепции объясняют ситуацию, в которой страховая компания оказывается в невыгодном положении, поскольку у них нет полной информации о фактических убытках или потому что они несут большую ответственность за страхуемый риск. Эти два понятия довольно сильно отличаются друг от друга, несмотря на то, что они широко неверно интерпретируются. Следующая статья призвана дать четкий обзор того, что представляет собой каждая концепция, а также объяснить, чем они отличаются друг от друга.
Что такое неблагоприятный отбор?
Неблагоприятный отбор - это ситуация, в которой возникает «информационная асимметрия», когда одна сторона сделки имеет более актуальную и точную информацию, чем другая сторона. Это может привести к тому, что сторона с большим количеством информации получит выгоду за счет стороны с меньшим количеством информации. Это наиболее распространено в страховых сделках. Например, в популяции есть две группы людей: курящие и воздерживающиеся от курения. Известно, что некурящие живут дольше, чем курильщики, однако страховая компания, занимающаяся страхованием жизни, может не знать, кто из населения курит, а кто нет. Это будет означать, что страховая компания будет взимать одинаковую премию с обеих сторон; тем не менее, приобретенная страховка будет иметь большую ценность для курильщика, чем для некурящих, поскольку они могут получить больше.
Что такое моральная опасность?
Моральный риск - это ситуация, когда одна сторона получает выгоду от другой стороны, либо не предоставляя полную информацию о договоре, который стороны заключают, либо в сценарии страхования, когда застрахованный берет на себя больше рисков, чем обычно, потому что они знайте, что страховая компания выплатит компенсацию, если произойдет убыток. Причины морального риска включают асимметричность информации и осознание того, что другая сторона будет нести ответственность за понесенные убытки. Например, человек, который приобрел страховку жизни, может быть готов участвовать в спорте с высокой степенью риска, зная, что страхование покроет любые убытки в случае, если что-то случится с застрахованным.
Неблагоприятный отбор против моральной опасности
Неблагоприятный отбор и моральный риск всегда приводят к тому, что одна сторона выигрывает перед другой, главным образом потому, что у них больше информации или они несут более низкий уровень ответственности, что уступает место безрассудным действиям. Разница между ними заключается в том, что неблагоприятный выбор - это когда сторона, предоставляющая услугу (например, страховая компания), не осведомлена о полной продолжительности риска, потому что при заключении контракта не предоставляется вся информация, а моральный риск возникает, когда Застрахованный знает, что страховая компания полностью несет риск убытков и возместит их застрахованному, если они понесут убытки.
Резюме:
Разница между неблагоприятным отбором и моральной опасностью
• Неблагоприятный отбор и моральный риск всегда приводят к тому, что одна сторона получает выгоду перед другой, главным образом потому, что у них больше информации или они несут более низкий уровень ответственности, что уступает место безрассудным действиям.
• Неблагоприятный выбор - это ситуация, в которой возникает «информационная асимметрия», когда одна сторона сделки имеет более свежую и точную информацию, чем другая сторона.
• Моральный риск возникает, когда застрахованный знает, что страховая компания несет полный риск убытков и возместит их застрахованному, если они понесут убытки.
