Ключевое различие - дочерняя компания и ассоциированная компания
Компании могут владеть той или иной долей участия в других компаниях путем приобретения пакета акций. Доля пакета определяет полномочия и другие права, которые компания будет иметь в отношении холдинговой компании. Эти типы холдинговых компаний могут иметь две основные формы, а именно дочернюю или ассоциированную. Компания, которая имеет долю в другой компании, называется «материнской компанией». Ключевое различие между дочерней компанией и ассоциированной компанией состоит в том, что в то время как дочерняя компания - это компания, в которой материнская компания является мажоритарным акционером, материнская компания имеет миноритарную позицию в ассоциированной компании.
СОДЕРЖАНИЕ
1. Обзор и основные отличия
2. Что такое дочерняя компания
3. Что такое ассоциированная компания
4. Сопоставление между собой - дочерняя компания и ассоциированная компания
5. Резюме
Что такое дочерняя компания
Критерии признания и учета дочерней компании регулируются МСФО (IAS) 27 «Консолидированная и отдельная финансовая отчетность». Согласно МСФО (IAS) 27, дочерняя компания определяется как организация, над которой материнская компания осуществляет контроль, то есть имеет право управлять финансовыми и операционными вопросами и получать выгоды от своей деятельности. Для этого материнская компания должна приобрести долю владения в холдинговой компании, превышающую 50%. Кроме того, материнская компания должна быть структурирована как независимая коммерческая организация, чтобы получить дочернюю компанию.
Даже при достаточном проценте владения; соблюдение следующих критериев жизненно важно для осуществления контроля.
- Иметь более половины прав голоса на основании соглашения с другими инвесторами, или
- Регулировать финансовую и операционную политику предприятия в соответствии с законом или соглашением; или
- Назначать или снимать с должности большинство членов совета директоров; или
- Подавать большинство голосов на заседании совета директоров.
У самых престижных мировых компаний, таких как Boeing, Nestle и Microsoft, есть множество дочерних компаний.
Рисунок 1: Основные дочерние компании компании Nestlé, крупнейшего в мире производителя продуктов питания
Причины покупки дочерней компании
Получение доступа к новым рынкам
Существенные инвестиции на неизвестном рынке могут быть значительным риском, на который многие компании не хотят идти. Этот риск можно снизить, приобретя уже созданную корпорацию.
Устранение конкуренции
Некоторые компании приобретают контрольный пакет акций конкурентов, решения конкурентов можно контролировать для борьбы с конкуренцией.
Покупательское поведение потребителей не нарушается
Даже после приобретения доли материнской компанией дочерняя компания продолжит свою деятельность. В результате клиенты дочерней компании косвенно становятся клиентами материнской компании.
Лучшее использование излишков финансирования
Покупка дочерних компаний подходит не всем, так как требует значительных капиталовложений. Только компания, имеющая избыточные средства, может быть заинтересована в покупке доли в другой компании. Этот тип инвестиций является долгосрочным с повышенной способностью приносить более высокую ценность для материнской компании.
Финансовые результаты дочерней компании должны быть включены в финансовую отчетность материнской компании. Это осуществляется путем учета долевых активов, обязательств, доходов и расходов Дочерней компании, принадлежащих материнской компании.
Например, ABC Ltd является материнской компанией, которой принадлежит 60% DEF Ltd. Таким образом, 60% активов, обязательств, доходов и расходов DEF Ltd будут зарегистрированы в бухгалтерских книгах ABC Ltd.
Что такое партнер
В соответствии с МСФО (IAS) 28 «Инвестиции в ассоциированные компании» ассоциированная компания называется организацией, на которую материнская компания может оказывать значительное влияние, но не контролировать. Если материнская компания приобретает долю владения от 20% до 50% в холдинговой компании, материнская компания имеет право влиять на финансовые, операционные и другие решения ассоциированной компании. МСФО (IAS) 28 определяет критерии значительного влияния следующим образом.
- Представительство в совете директоров или аналогичном органе управления Партнера.
- Участие в процессе разработки политики
- Существенные операции между материнской компанией и ассоциированной компанией
- Обмен управленческим персоналом
- Предоставление важной технической информации
Ассоциированная компания первоначально учитывается по первоначальной стоимости и впоследствии корректируется с учетом доли инвестора в чистых активах ассоциированной компании. Иногда покупка контрольного пакета акций другой компании, особенно конкурента, может быть затруднена; таким образом, партнер делает привлекательный вариант для инвестиций. После покупки доли в Ассоциированной компании материнская компания имеет возможность в будущем увеличить долю до контрольного пакета.
В чем разница между дочерней компанией и ассоциированной компанией?
Различать статью в середине перед таблицей
Дочерняя компания против ассоциированной компании |
|
| Материнская компания является мажоритарным акционером Дочерней компании (контроль). | Материнская компания является миноритарным акционером ассоциированной компании (значительное влияние). |
| Процент владения | |
| Материнской компании необходимо приобрести долю, превышающую 50% Дочерней компании. | Если материнская компания владеет долей от 20% до 50%, дочерняя компания может быть учтена. |
| Стандарты бухгалтерского учета | |
| МСФО (IAS) 27 определяет критерии учета дочерней компании. | Ассоциированные компании регулируются МСФО (IAS) 28. |
Резюме - Дочерняя компания против ассоциированной компании
Дочерние и ассоциированные компании дают возможность компаниям следовать стратегиям быстрого роста и выходить на рынки, в противном случае ограниченные. Основное различие между дочерней и ассоциированной компанией заключается в доле владения и степени контроля или влияния со стороны материнской компании. Инвестиции в дочерние и ассоциированные компании практикуются многими известными компаниями благодаря доказанным положительным результатам и созданной стоимости.
