Разница между аккредитованным инвестором и квалифицированным покупателем

2024 Автор: Mildred Bawerman | [email protected]. Последнее изменение: 2023-12-16 08:42

Ключевое различие - аккредитованный инвестор и квалифицированный покупатель

Аккредитованные инвесторы и квалифицированные покупатели - это два типа инвесторов, которые обычно инвестируют в инвестиции с более высоким уровнем риска и более высокой доходностью. Несмотря на это сходство между ними, критерии, которым необходимо соответствовать, чтобы быть аккредитованным инвестором или квалифицированным покупателем, во многом различаются. Ключевое различие между аккредитованным инвестором и квалифицированным покупателем заключается в том, что квалифицированный покупатель должен иметь чистую стоимость не менее 1 миллиона долларов, тогда как аккредитованный инвестор должен иметь чистую стоимость не менее 5 миллионов долларов.

Содержание

1. Обзор и ключевое отличие
2. Кто такой аккредитованный инвестор
3. Кто такой квалифицированный покупатель
4. Параллельное сравнение - аккредитованный инвестор и квалифицированный покупатель

Кто такой аккредитованный инвестор?

Следующие критерии должны быть соблюдены, чтобы быть аккредитованным инвестором в соответствии с руководящими принципами Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC).

• Иметь собственный капитал или совокупный капитал супруга (а) более 1 миллиона долларов.
• Имел личный доход, исключая любой доход, причитающийся супругу, более 200 000 долларов в предыдущие два года, и, как ожидается, будет таким же в этом календарном году.
• Получили совместный доход с супругом (-ой) в размере более 300000 долларов за предыдущие два года и, как ожидается, будет поступать так же в этом календарном году.

Типы инвестиций, которые аккредитованные инвесторы могут вкладывать в фонды недвижимости, частные компании или хедж-фонды.

Фонды недвижимости

Тип паевого инвестиционного фонда, который инвестирует в ценные бумаги, предлагаемые публичными компаниями по недвижимости.

Частные компании

Как правило, это малый и средний бизнес. Инвесторы могут делать инвестиции в качестве бизнес-ангелов или венчурных капиталистов. Эти инвесторы часто ищут пути выхода после открытия бизнеса.

Хедж-фонды

Тип инвестиционного фонда, который инвестирует в ряд ценных бумаг с использованием объединенных фондов в ожидании более высокой доходности. Обычно инвестор должен быть аккредитованным инвестором, чтобы вкладывать средства в хедж-фонды, поскольку первоначальные инвестиционные требования могут достигать 1 миллиона долларов.

Расчет чистой стоимости инвестора

Поскольку основным требованием для присвоения статуса аккредитованного инвестора является наличие чистой стоимости, превышающей 1 миллион долларов, для инвестора важно знать, какие элементы должны быть включены в расчет чистой стоимости. Чистая стоимость должна рассчитываться как разница между общей суммой активов и общей суммой обязательств. Следует отметить следующие важные моменты:

• Стоимость основного места жительства инвестора не может быть включена в расчет чистой стоимости.
• Ипотека или иная ссуда на жилье не считается обязательством до справедливой рыночной стоимости (цены, по которой и покупатель, и продавец заинтересованы в совершении сделки и имеют всю соответствующую информацию, относящуюся к сделке). Если стоимость ипотеки выше справедливой рыночной стоимости, сумма кредита выше справедливой рыночной стоимости должна считаться обязательством.
• Любое увеличение суммы кредита за 60 дней до покупки ценных бумаг следует учитывать как обязательство.

Кто такой квалифицированный покупатель

Требования для того, чтобы стать квалифицированным покупателем, выше, чем для того, чтобы стать аккредитованным инвестором; он или она должны соответствовать следующим критериям, указанным в Законе о ценных бумагах 1933 года.

• Физическое лицо, владеющее инвестициями на сумму 5 миллионов долларов и более, включая инвестиции, находящиеся в совместном владении с супругом.
• Семейный бизнес с инвестициями в размере 5 миллионов долларов и более.
• Бизнес, имеющий право на инвестиции на сумму более 25 миллионов долларов США.

Инвестиции, которыми могут торговать квалифицированные покупатели

• Ценные бумаги, в том числе акции, облигации
• Физические товары, такие как золото и серебро
• Финансовые контракты, предназначенные для инвестиционных целей, такие как свопы и опционы
• Денежные средства и их эквиваленты, предназначенные для инвестиционных целей

В чем разница между аккредитованным инвестором и квалифицированным покупателем?

Различать статью в середине перед таблицей

Аккредитованный инвестор против квалифицированного покупателя
Аккредитованный инвестор должен иметь минимальную чистую стоимость в 1 миллион долларов.	Квалифицированный покупатель должен иметь минимум 5 миллионов долларов.
Право партии
Физические лица выступают в качестве аккредитованных инвесторов.	Как частные лица, так и компании могут выступать в качестве квалифицированных покупателей.
Инвестирование в хедж-фонды
Аккредитованные инвесторы могут инвестировать в хедж-фонды, но если у них есть минимальная начальная сумма инвестиций, превышающая 1 миллион долларов, аккредитованный инвестор с чистым капиталом в 1 миллион долларов не может инвестировать.	Квалифицированный покупатель может инвестировать в хедж-фонды; поскольку у них более высокая чистая стоимость, они могут инвестировать в фонды с более крупными начальными вложениями.