Ключевое различие - центр прибыли и центр инвестиций
Ключевое различие между центром прибыли и центром инвестиций заключается в том, что центр прибыли - это подразделение или филиал компании, которая считается автономным субъектом, ответственным за принятие решений, связанных с доходами и затратами, тогда как центр инвестиций является центром прибыли. который отвечает за принятие инвестиционных решений в дополнение к решениям, связанным с доходами и расходами. Выбор операционных структур, таких как центры прибыли или инвестиционные центры, - это решение, которое должно приниматься высшим руководством компании. Вмешательство высшего руководства в инвестиционный центр значительно ниже по сравнению с центром прибыли, где менеджеры подразделений в инвестиционном центре обладают большей автономией подразделения, чем менеджеры центра прибыли.
СОДЕРЖАНИЕ
1. Обзор и основные отличия
2. Что такое центр прибыли
3. Что такое инвестиционный центр
4. Параллельное сравнение - центр прибыли и инвестиционный центр
5. Резюме
Что такое центр прибыли?
Центр прибыли - это подразделение или филиал компании, которая считается самостоятельной организацией. Центр прибыли отвечает за получение собственных результатов, где менеджеры обычно имеют право принимать решения, связанные с продуктом, ценообразованием и операционными расходами. Менеджеры центра прибыли участвуют во всех решениях, касающихся доходов и расходов, за исключением инвестиций. Решения относительно инвестиций, таких как приобретение или продажа основных средств, принимаются высшим руководством в штаб-квартире компании. Наличие центров прибыли позволяет высшему руководству сравнивать результаты и определять, в какой степени каждый центр прибыли вносит вклад в корпоративную прибыль.
Например, компания JKT - многонациональная компания, производящая высококачественную косметическую продукцию. JKT работает в 20 странах мира. Косметика производится на заводах, расположенных во всех 20 странах мира. Каждая операция в соответствующих странах осуществляется как центры прибыли, где менеджеры подразделений несут ответственность за все решения, связанные с доходами и расходами.
Концепция центров прибыли позволяет руководству компании решить, как наилучшим образом распределить свои ресурсы для максимизации прибыльности:
- Выделение большего количества ресурсов высокоприбыльным предприятиям
- Повышение производительности убыточных агрегатов
- Прекратить деятельность предприятий, не имеющих будущего потенциала
Что такое инвестиционный центр?
Инвестиционный центр - это центр прибыли, который отвечает за принятие инвестиционных решений в дополнение к решениям, связанным с доходами и расходами. Инвестиционные центры - это бизнес-единицы, которые могут использовать капитал для прямого вклада в прибыльность компании. Компании должны принимать различные решения относительно инвестиций в основные фонды, которые обеспечивают долгосрочную жизнеспособность. К ним относятся решения о покупке, отчуждении и обновлении основных фондов. Продолжая тот же пример,
Например, в дополнение к решениям, касающимся доходов и затрат, менеджеры подразделений в JKT имеют право решать, какие новые основные фонды покупать, какие из них следует модернизировать, а какие - избавиться.
Основным критерием оценки инвестиционного центра является оценка того, какой доход он генерирует пропорционально его инвестициям в основной капитал. Компании могут использовать один или комбинацию следующих финансовых показателей для оценки эффективности инвестиционного центра.
Рентабельность инвестиций (ROI)
ROI позволяет рассчитать, сколько прибыли получается по сравнению с суммой вложенного капитала, и рассчитывается как, ROI = прибыль до уплаты процентов и налогов (EBIT) / задействованный капитал
Остаточный доход (RI)
RI - это показатель эффективности, обычно используемый для оценки эффективности бизнес-подразделений, при котором из прибыли вычитаются финансовые расходы, указывающие на использование активов. Формула для расчета RI:
Остаточная прибыль = Чистая операционная прибыль - (Операционные активы * Стоимость капитала)
Добавленная экономическая стоимость (EVA)
EVA - это показатель эффективности, обычно используемый для оценки эффективности бизнес-подразделений, при котором из прибыли вычитаются финансовые расходы, указывающие на использование активов. EVA рассчитывается как, EVA = Чистая операционная прибыль после налогообложения (NOPAT) - (Операционные активы * Стоимость капитала)
Рисунок 1. Инвестиционный центр принимает решения о расходах, доходах и инвестициях.
В чем разница между Центром прибыли и Центром инвестиций?
Различать статью в середине перед таблицей
Центр прибыли vs Центр инвестиций |
|
| Центр прибыли - это подразделение или филиал компании, которое считается самостоятельной организацией и отвечает за принятие решений, связанных с доходами и расходами. | Инвестиционный центр - это центр прибыли, который отвечает за принятие инвестиционных решений в дополнение к решениям, связанным с доходами и расходами. |
| Решения относительно основных средств | |
| Решения относительно основных средств в центрах прибыли принимаются высшим руководством в головном офисе. | Решения по основным средствам в инвестиционных центрах принимаются менеджерами подразделений в инвестиционных центрах. |
| Автономия для руководителей подразделений | |
| Менеджеры подразделений центра прибыли имеют меньшую автономию по сравнению с менеджерами инвестиционных центров, поскольку они не уполномочены принимать инвестиционные решения. | Управляющие подразделениями инвестиционного центра обладают высокой степенью автономии, поскольку они уполномочены принимать инвестиционные решения. |
Резюме - Центр прибыли против Инвестиционного центра
Ключевое различие между центром прибыли и центром инвестиций в основном зависит от того, принимаются ли решения о покупке и продаже основных средств высшим руководством в головном офисе компании (в центрах прибыли) или руководителями подразделений в соответствующем хозяйственном субъекте (в центрах инвестиций). Менеджеры подразделений в инвестиционных центрах могут быть более мотивированными, чем менеджеры в центрах прибыли, благодаря своему авторитету в принятии решений. Работа бизнес-единиц в качестве центров прибыли или инвестиционных центров часто зависит от позиции высшего руководства, характера бизнеса и отраслевых практик.
