Разница между бизнес-ангелами и венчурными капиталистами

2024 Автор: Mildred Bawerman | [email protected]. Последнее изменение: 2023-12-16 08:42

Ключевое различие - бизнес-ангелы против венчурных капиталистов

Бизнес-ангелы и венчурные капиталисты (VC) - это два типа инвесторов, которые специализируются на инвестировании в малые начинающие предприятия и предпринимателей. Приобретение средств для целей расширения часто является ограничением для таких начинающих предприятий, поскольку у них нет доступа к фондовым рынкам или возможности получить значительную прибыль в краткосрочной перспективе. И бизнес-ангелы, и венчурные капиталисты заинтересованы в инвестировании в разумные бизнес-предложения, которые могут быть преобразованы в прибыльные предприятия в течение определенного периода времени. Ключевое различие между бизнес-ангелами-инвесторами и венчурными капиталистами заключается в том, что бизнес-ангелы вносят свой вклад в начинающий бизнес своим личным богатством, тогда как венчурные капиталисты инвестируют накопленные средства через пул инвесторов.

Кто такие бизнес-ангелы?

Бизнес-ангелы - это инвесторы, которые вкладывают средства в предпринимателей и небольшие стартапы. Их также называют частными инвесторами или неформальными инвесторами. Эти инвесторы обычно имеют высокий собственный капитал. У них также есть деловой опыт, который может помочь предпринимателям и начинающим предприятиям в принятии решений. Основная цель бизнес-ангелов - получить финансовую прибыль от инвестирования в новый бизнес с высоким потенциалом роста.

Бизнес-ангелы - это обычно успешные предприниматели или бывшие сотрудники, которые занимали руководящие должности в уважаемых организациях. Разные бизнес-ангелы могут проявлять интерес к разным видам бизнеса. Например, бывший старший персонал в ИТ-организации может захотеть выступить в качестве ангела-инвестора в начинающем ИТ-бизнесе. Выбор бизнеса, который ему знаком, также позволяет бизнес-ангелу предоставить свои операционные или технические знания в дополнение к финансовой поддержке.

Инвестиции, сделанные бизнес-ангелами, можно охарактеризовать как вложения с высоким риском, поскольку успех или провал начинающего бизнеса неизвестен. Если новый бизнес не сможет достичь желаемых результатов, инвесторы потеряют вложенные средства. Таким образом, они требуют более высокой прибыли; В среднем ангел может ожидать доходности 20-30%. Иногда бизнес-ангелы также могут приобретать долю в компании.

Кто такие венчурные капиталисты?

Венчурный капитал - это форма частного капитала, а венчурные капиталисты - это компании, у которых есть пул частных инвесторов, которые финансируют малые стартапы. Венчурный капитал также называют «рисковым капиталом» из-за присущего ему риска. Они заинтересованы в возвращении своих финансов с максимальной отдачей и принимают активное участие в принятии бизнес-решений.

Финансирование венчурного капитала может быть трудным для бизнеса, если у него нет привлекательного делового предложения и четких целей на будущее, поскольку венчурные капиталисты обычно имеют ряд аналогичных небольших фирм, в которые они могут инвестировать. Кроме того, венчурные капиталисты должны получать высокую прибыль, а минимальная ожидаемая норма прибыли составляет около 20% от прибыли в год. Как только бизнес будет должным образом организован, венчурная компания будет применять стратегию выхода, чтобы выйти из бизнеса. Существует 4 наиболее часто используемых пути выхода для венчурных капиталистов, как показано ниже.

Из вышеперечисленных вариантов наиболее часто используются первичное публичное размещение и слияния и поглощения. Когда бизнес котируется на фондовой бирже, инвесторы могут решить, когда и по какой цене будут продаваться акции; это возможность получить доступ к большому кругу потенциальных инвесторов. Более того, если бизнес процветал и успешно зарекомендовал себя во время разработки маршрутов выхода, потенциальные инвесторы могут рассматривать бизнес как привлекательную инвестиционную возможность. В результате можно ожидать повышения цены акций. Кроме того, если бизнес работает хорошо, могут быть другие заинтересованные компании, которые захотят приобрести бизнес. Выкуп акций и продажа другому стратегическому инвестору являются менее реализуемыми опционами как стратегия выхода венчурных капиталистов. Обычный период времени, прежде чем венчурные компании рассматривают стратегию выхода, может составлять от 3 до 7 лет, а в различных ситуациях может быть даже больше.

В чем разница между бизнес-ангелами и венчурными капиталистами?

Различать статью в середине перед таблицей

Ангелы-инвесторы против венчурных капиталистов
Инвесторы-ангелы - это состоятельные люди, которые могут внести большой личный вклад.	Венчурные капиталисты приобретают средства для инвестирования в стартапы через группу инвесторов.
Ожидаемая доходность
Ожидаемая доходность обычно находится в диапазоне 20-30% прибыли в год.	Минимальное ожидание доходности составляет около 20% от прибыли в год.
Участие в предпринимательской деятельности
Основная роль - консультирование, если нет доли в капитале.	Венчурные капиталисты активно участвуют в процессе принятия решений в бизнесе.