Ключевое различие - номинальная и реальная процентная ставка
Номинальные и реальные процентные ставки - это два аспекта, которые следует понимать в связи с инфляцией, которая представляет собой общий рост цен на товары и услуги. Когда темпы инфляции высоки, процентные ставки имеют тенденцию к увеличению, поскольку кредиторы фондов требуют более высоких процентов, чтобы компенсировать снижение покупательной способности, то есть количества товаров или услуг, которые можно приобрести за единицу валюты. Ключевое различие между номинальной и реальной процентной ставкой заключается в том, что, хотя номинальная процентная ставка - это ставка, скорректированная с учетом инфляции, реальная процентная ставка - это ставка, которая не корректируется с учетом инфляции.
СОДЕРЖАНИЕ
1. Обзор и основные отличия
2. Что такое номинальная процентная ставка
3. Что такое реальная процентная ставка
4. Параллельное сравнение - номинальная и реальная процентная ставка
5. Резюме
Что такое номинальная процентная ставка?
Процентная ставка - это ставка, по которой начисляются проценты по займам. Растущая инфляция снижает стоимость заемных денег, поскольку по ссудам выплачиваются более высокие проценты. Номинальная процентная ставка корректируется с учетом влияния инфляции.
Номинальная процентная ставка = реальная процентная ставка + уровень инфляции
Что такое реальная процентная ставка
Реальная процентная ставка - это номинальная ставка за вычетом инфляции. Другими словами, это ставка, которую ожидают кредиторы с учетом инфляции. Реальная процентная ставка - это реальный доход от заемных или взятых в долг.
Реальная процентная ставка = номинальная процентная ставка - уровень инфляции
Наиболее важное использование реальной процентной ставки заключается в том, что она помогает инвесторам получить знания, необходимые для учета «временной стоимости денег» при принятии финансовых решений. Когда деньги вкладываются, одним из основных факторов, влияющих на их стоимость с течением времени, является инфляция. Из-за инфляции временная стоимость денег со временем падает. Рассмотрение реальной процентной ставки помогает определить «реальную прибыль» от инвестиций без учета влияния инфляции.
Например, предположим, что сегодня в супермаркете можно купить 5 продуктов за 1500 долларов. Еще через два года количество продуктов, которые можно будет приобрести по цене от 1500 долларов, будет меньше, поскольку цены могут вырасти.
Номинальная и реальная процентная ставка взаимозависимы, и единственной переменной между ними является уровень инфляции. Взаимосвязь между номинальной и реальной процентной ставкой можно описать с помощью следующего уравнения.
(1 + г) (1 + я) = (1 + R)
r = Реальная процентная ставка
i = уровень инфляции
R = номинальная процентная ставка
Например, если реальный процент = 5% и уровень инфляции = 2%, то номинальная ставка будет
(1 + 5%) (1 + 2%) = (1 + R)
(1 + 0,05%) (1 + 0,02%) = (1 + 0,071)
= 7,1%
Поскольку реальная процентная ставка не содержит влияния инфляции, она ниже номинальной процентной ставки. Вышеупомянутое уравнение было впервые введено Ирвингом Фишером; поэтому его также называют «уравнением Фишера».
Рисунок 1: Для инвестиций требуется правильная оценка интересов.
В чем разница между номинальной и реальной процентной ставкой?
Различать статью в середине перед таблицей
Номинальная и реальная процентная ставка |
|
| Номинальная процентная ставка скорректирована с учетом инфляции. | Реальная процентная ставка без поправки на инфляцию. |
| Временная стоимость денег | |
| Номинальная процентная ставка не учитывает временную стоимость денег. | Реальная процентная ставка учитывает временную стоимость денег. |
| Полезность | |
| Номинальная процентная ставка не дает точного представления о доходности инвестиций, поскольку учитывает инфляцию. | Реальная процентная ставка более точна, чем номинальная процентная ставка, поскольку рассчитывает фактическую доходность без учета инфляции. |
Резюме - номинальная и реальная процентная ставка
Разница между номинальной и реальной процентной ставкой, в основном, зависит от включения или исключения эффектов инфляции; в то время как номинальная процентная ставка включает инфляцию, реальная процентная ставка не включает инфляцию. Инфляция влияет на экономику страны разными способами, и ее влияние на процентные ставки является преобладающим. Правительства контролируют уровень инфляции с помощью денежно-кредитной политики, чтобы уменьшить ее негативное влияние на процентные ставки.
