Разница между активным и пассивным инвестированием

2024 Автор: Mildred Bawerman | [email protected]. Последнее изменение: 2023-12-16 08:42

Ключевое различие - активное и пассивное инвестирование

Инвестиционная деятельность может быть активной или пассивной по своему характеру, в основном в зависимости от подхода и отношения инвесторов, которые предпринимают инвестиции. Ключевое различие между активным и пассивным инвестированием заключается в том, что активное инвестирование относится к частой покупке и продаже инвестиций с целью получения быстрой прибыли, тогда как пассивное инвестирование заботится о создании богатства в долгосрочной перспективе путем инвестирования только в выбранный диапазон инвестиций. Выбор активного или пассивного подхода к инвестированию в основном зависит от характера склонности к риску и целей конкретных инвесторов.

СОДЕРЖАНИЕ

1. Обзор и основные отличия

2. Что такое активное инвестирование

3. Что такое пассивное инвестирование

4. Сравнение бок о бок - активное и пассивное инвестирование

5. Резюме

Что такое активное инвестирование?

Активное инвестирование относится к ситуации, когда инвесторы покупают инвестиции и постоянно отслеживают их движение. Логика активного инвестирования состоит в том, чтобы получить как можно больше информации с постоянным отслеживанием инвестиций, чтобы использовать возможности высокой прибыли. Активные инвесторы часто тратят много времени и увлечены инвестиционной деятельностью. Как правило, они рискуют и быстро покупают и продают акции, чтобы получить более высокую прибыль в краткосрочной перспективе. Активные инвесторы обычно не держат акции в течение многих месяцев или лет; их скорее интересуют ежедневные движения цен. Обычно они не обращают внимания на долгосрочные экономические условия. Стоимость сделки должна быть оплачена инвесторами при проведении торговли на фондовом рынке. Поскольку активное инвестирование предполагает большой объем торгов,также возникают повышенные транзакционные издержки.

Технический анализ и фундаментальный анализ - два ключевых метода, которые используют активные инвесторы для получения информации об акциях.

Технический анализ

Технический анализ включает в себя оценку движений вверх и вниз на графиках акций с целью прогнозирования будущих движений.

Фундаментальный анализ

Напротив, фундаментальный анализ рассматривает широкий ряд факторов, включая состояние экономики, фондовые рынки и отраслевые различия, чтобы измерить внутреннюю стоимость акций. Внутренняя стоимость - это фактическая стоимость актива после рассмотрения всех материальных и нематериальных элементов, которые влияют на его стоимость.

Что такое пассивное инвестирование?

Пассивное инвестирование - это инвестиционная стратегия, при которой инвесторы пытаются получить прибыль от инвестиций в течение длительного периода времени. Ежедневные колебания цен не беспокоят пассивных инвесторов, и они сводят к минимуму покупку и продажу ценных бумаг. В отличие от активного инвестирования, пассивное инвестирование направлено на стабильное создание богатства с течением времени. Пассивные инвесторы, как правило, не склонны к риску и не хотят извлекать прибыль из краткосрочных колебаний цен. Поскольку процесс покупки и продажи ценных бумаг происходит нечасто, низкие транзакционные издержки приводят к пассивному инвестированию.

Пассивное инвестирование широко распространено на фондовом рынке, где индексные фонды отслеживают индекс фондового рынка, но оно становится все более распространенным в других типах инвестиций, включая облигации, сырьевые товары и хедж-фонды. В последние годы пассивное инвестирование становится все более популярным как альтернатива активному инвестированию. Фактически, исследование, проведенное Всемирным пенсионным советом, показало, что от 15% до 20% инвестиций в крупные пенсионные фонды являются пассивными инвестициями.

В чем разница между активным и пассивным инвестированием?

Различать статью в середине перед таблицей

Активное и пассивное инвестирование
Активное инвестирование - это частая покупка и продажа инвестиций с целью получения быстрой прибыли.	Пассивное инвестирование ориентировано на создание богатства в долгосрочной перспективе за счет инвестирования только в выбранный диапазон инвестиций.
Тип инвесторов
Активное инвестирование осуществляется преимущественно рискованными инвесторами.	Многие инвесторы, не склонные к риску, занимаются пассивным инвестированием.
Стоимость сделки
Активное инвестирование сопряжено с высокими транзакционными издержками.	Пассивное инвестирование приводит к низкой стоимости транзакции из-за нечастой торговли.
Движение цен
При активном инвестировании основное внимание уделяется краткосрочным колебаниям цен.	При пассивном инвестировании основное внимание уделяется долгосрочным колебаниям цен.

Резюме - Активное и пассивное инвестирование

Разница между активным и пассивным инвестированием зависит от краткосрочной или долгосрочной ориентации. Инвесторы могут выбрать, какой подход им подходит, в зависимости от того, на какой риск они готовы пойти. Если инвестор хочет получить быструю отдачу в течение короткого периода времени, активная инвестиция является наиболее подходящим вариантом. С другой стороны, пассивные инвестиции могут быть сделаны инвесторами, которые предпочитают непринужденный подход к инвестированию, или теми, кто не заинтересован в отслеживании каждого движения цен на рынке.